המכשיר הפיננסי העיקרי המשמש בבניית ההשקעה הסולידית . שטר חוב, הדומה למתן הלוואה לגוף המנפיק את השטר. האג"ח נסחרת בבורסה ניתן לקנות ולמכור אותה בלא קשר למועד פירעון "ההלוואה". האג"ח מבטיחה תשואה מוגדרת מראש (ע"ע תשואה לפדיון) ויכולת להרוויח מן המסחר בה בטווח הקצר יותר במקרה שמחירה עולה בשוק לאחר שרכשת אותה. אינפיניטי מקפידה מאד בבחירת אגרות החוב הנרכשות לתיק הסולידי, ראיה שמרנית וזהירה בצד קריאת המפה הפיננסית העולמית מכתיבה בחירה באג"ח נושאות תשואה עודפת בצד בטחון בהגנה על הכסף.
איגרת חוב קונצרנית אשר ניתנת להמרה במניות. כלומר אג"ח לכל דבר שניתן להפכה למניה כשהדבר כדאי כלכלית.
איגרת חוב שקלית לא צמודה, לתקופה של עד 10 שנים, נושאת ריבית משתנה המשולמת מדי שלושה או ששה חודשים. הריבית משתנה ע"פ ממוצע ריביות המק"מ (ע"ע מק"מ).
איגרת חוב שיקלית צמודה למדד, לתקופה של עד 15 שנה. נושאת ריבית קבועה המשולמת אחת לשנה וקרן שמשולמת בסוף חיי האיגרת.
איגרת חוב שקלית לא צמודה, לתקופה של עד 10 שנים. נושאת ריבית קבועה, המשולמת מדי שישה חודשים.
ישנן אגרות צמודות מדד ומט"ח, שקליות לא צמודות, בריבית קבועה או בריבית משתנה לתקופות משנה ועד לעשרות שנים. בנית אשכול ההולם לתנאי השוק היא גולת הכותרת בניהול נכון.
אג"ח המונפקת ע"י חברה. בבחירה בו יש לבחון חוסן פיננסי של החברה ובטחונות הניתנים לרוכש האיגרת. ישנן אג"ח חברות המדורגות ע"י חברות דירוג אשר בוחנות את מצבן הפיננסי וקובעות בהתאם את רמת הסיכון של החברה אשר ממנה נגזר גובה הדירוג. (ע"ע דירוג אג"ח חברות).
אגרות חוב מיוחדות שמונפקות ע"י המדינה ואשר קרנות הפנסיה וחברות הביטוח רוכשות, בגין מי שזכאי לכך ו/או בהיקפים המותרים לכך, מכספי המבוטחים. האגרות צמודות למדד ונושאות ריבית המובטחת ע"י המדינה.
מצב בו המבוטח מאבד את יכולתו לעבוד, כמוגדר בפוליסה, כתוצאה ממחלה או מתאונה.
כיסוי אובדן כושר עבודה קיים בכמה רמות:
כיסוי בסיסי - חל במקרה בו המבוטח לא יוכל לעבוד באף עבודה.
כיסוי מורחב - חל במקרה בו המבוטח לא יוכל לעבוד בעבודה התואמת את השכלתו, הכשרתו וניסיונו.
כיסוי מלא - חל במקרה בו המבוטח לא יוכל לעבוד בעבודה בה עסק המבוטח ב- 5 שנים האחרונות.
הכיסוי הביטוחי מותנה בתקופת אכשרה. כמו כן, קבלת קצבת אכ"ע תתחיל לאחר תקופת המתנה שאורכה בדר"כ שלושה חודשים.
זהו מצב שבו עקב מחלה או תאונה המבוטח אינו יכול להמשיך לעבוד והכנסתו החודשית נפגעת במצב זה תפצה חברת הביטוח את המבוטח לפי סכום הביטוח שרכש ועד ל-75% מהכנסתו הממוצעת בשנה האחרונה.
מכשירים פיננסים מתקדמים המיועדים לתת בטחונות (מעין רכישת בטוח), או להביא לרווחים ממונפים באחוזים גבוהים מאד. בישראל נהוגות אופציות על מדד המעו"ף והמט"ח. אופציות באסטרטגיות מובנות יכולות להביא לרווחים בביטחון מחד גיסא ומאידך רכישה לא זהירה ללא הגנות מתאימות עלולה להביא להפסדי הון ניכרים. אינפיניטי נוקטת לעיתים באסטרטגיות זהירות להשגת תשואה עודפת בתיק המנייתי. שימוש נוסף שעושה החברה הוא התאמת אסטרטגיה "התפורה" ללקוח אשר קיבל אופציות למניות בחברה בה עובד (מתאים לדוגמא לעובדים בחברות היי-טק). לקוחות מעוניינים אשר מנחים את החברה להשקיע באופציות בתיקם נהנים מן היתרונות שבמערכות המחשוב הייחודיות שפותחו באינפיניטי ומהוות יתרון בולט ללקוח "שחקן אופציות".
אי מסירת פרטים מהותיים שהמצהיר היה חייב לגלות לצד השני. בחסכון פנסיוני אי גילוי מתייחס לפרטים שמבוטח צריך לגלות למבטח משום שהם בעלי אופי מהותי וידיעתם יכולה לשנות את החלטת המבטח בקשר לקבלת המבוטח לביטוח בכלל, או לקבלתו בתנאים מסוימים.
איזון בין הנכסים הפיננסיים (סכומי הפרמיות והרווחים שנצברו עליהם) בקופות הפנסיה, הגמל והביטוח לבין סך ההתחייבויות למבוטחים (קצבאות, וכיסויים ביטוחיים) המביאות בחשבון סיכונים ביטוחיים כגון תוחלת חיים וסיכונים אחרים.
זהו מצב בו נכסי קרן הפנסיה הנובעים מדמי התגמולים של חברי הקרן שווים להתחייבויותיה כלפי המבוטחים בה.
במידה והנכסים עולים בערכם על ההתחייבויות אזי נוצר לקרן עודף אקטוארי. במידה וההתחייבויות עולות על שווי הנכסים אזי הקרן נמצאת בגירעון אקטוארי.
גירעונות או עודפים אקטואריים יכולים לנבוע מתנודתיות בשיעורי התשואות שהשיגה הקרן על השקעותיה, או לחילופין כתוצאה מאי התאמה בין ההנחות האקטואריות המוקדמות לבין הנתונים בפעל (לדוגמא, מספר נכים בפעל גדול ממספר הנכסים אשר נצפה לפי ההנחות האקטואריות).
לקרן פנסיה ישנן התחייבויות צבורות שהן הפנסיות שישולמו למבוטחים ולפנסיונרים בהתאם לדמי הגמולים ששולמו לקרן הפנסיה. כך נוצרים, למעשה, שני מרכיבים עיקריים במאזן הקרן - נכסים כנגד התחייבויות, כאשר הנכסים משמשים לכיסוי ההתחייבויות.
במידה והנכסים עולים בערכם על ההתחייבויות אזי נוצר לקרן עודף אקטוארי. במידה וההתחייבויות עולות על שווי הנכסים אזי הקרן נמצאת בגירעון אקטוארי.
איזון אקטוארי בא להשוות את שווי הנכסים לגודל ההתחייבויות על ידי הקטנתן או הגדלתן של ההתחייבויות. גירעונות או עודפים אקטואריים יכולים לנבוע מתנודתיות בשיעורי התשואות שהשיגה הקרן על השקעותיה, או לחילופין כתוצאה מאי התאמה בין ההנחות האקטואריות המוקדמות לבין הנתונים בפועל (לדוגמא, מספר נכסים בפועל גדול ממספר הנכסים אשר נצפה לפי ההנחות האקטואריות).
עלייה במדד המחירים לצרכן, הנגזרת מעליה ברמת המחירים במשק. כאשר המשק פעיל ואנשים קונים מוצרים בכל מחיר ישנה עלית מחירים ויכולת הקניה של המטבע יורדת. בשנת 2003 הייתה במשק דפלציה (תופעה הפוכה), ירידת מחירים המצביעה על מיתון.
אירוע המזכה את המבוטח או את שאיריו בתשלומים מקרן הפנסיה, כגון:
פנסיית זקנה - המועד בו הגיע המבוטח לגיל פרישה;
פנסיית נכות - מועד תחילת הנכות, בהתאם לקביעת רופא הקרן;
פנסיית שאירים - במות המבוטח או הפנסיונר.
כל מסמך רפואי הקשור לבריאותו ולכושרו הגופני של אדם המבקש להתקבל לביטוח או דורש תגמולי ביטוח בשל נזק גופני על פי תנאי הפוליסה או תקנון הקרן, כפי שהוא נדרש על ידי רופא מטעם המבטח או ועדה רפואית.
בביטוח חיים: בדיקה הנעשית בידי רופא של המבטח או מטעמו, המעריך את מצב בריאותו של הנבדק, כדי לקבוע את תנאי הקבלה של המועמד לביטוח כאשר המבוטח מבקש לחדש כיסוי ביטוחי לאחר שהוקפאה או כדי להגדיל את סכום הביטוח.
מקום בו נערך המסחר בניירות ערך. בישראל המסחר נערך בשיטת הרצף בה הסוחרים נותנים פקודות לקניה או מכירה דרך מחשב. המסחר מתאפשר כאשר יש "חלוקי דעות" בין אנשים שונים. האחד חושב שבמחיר מסוים כדאי לו לרכוש מניה מסוימת מאחר וצופה שמחירה יעלה ואילו האחר מוכן למכור אותה במחיר זהה מאחר וחושב הפוך ממנו, כך נוצר ביניהם מפגש ומתקיימת עסקה.
ניתנות הוראות (קנייה או מכירה) טרם הפתיחה, שקלול המחירים כפוף להנחיות נוספות קובעות את שער הפתיחה של מניה. מאה המניות הגדולות מתחילות להיסחר 09:45 לערך, ב- 10:15 יתר המניות ואיגרות חוב ב- 10:05. השינוי במחיר המניות ביחס למחיר הסגירה מיום המסחר הקודם מוגבל.
בבורסה בתל אביב נסחרות כ600 מניות לערך. נחלקות לקבוצות ע"פ גודל ושכיחות מסחר. 100הגדולות מדד ת"א 100 - מדד המעוף מייצג את 25 המניות הגדולות מתוך ה100, שאר המניות מכונות היתר.
שלב זה מכונה שלב הרצף מתחילת המסחר, מסתיים ב-16:45.המסחר בשלב זה מתבצע בין קונה אנונימי אחד למוכר אנונימי אחר. לכל עסקה יש מחיר משלה והמסחר הוא בו זמני בכל ניירות-הערך. האג"ח מסתיים בשעה 16:30.
שלב זה מתחיל לגבי מניות ב-16:45 ומסתיים ב-17:00. השינוי משלב המסחר הוא שכאן כל העסקאות נעשות רק בשער הנעילה אשר נקבע בתחילתו, שער הסגירה מהווה בסיס לתחילת המסחר ליום המסחר הבא. עסקה מחוץ לבורסה עסקה המתבצעת שלא דרך מערכת המחשב של הבורסה לניירות ערך בת"א. עסקה כזו יכולה להתקיים גם מחוץ לשעות המסחר.
במהלך שלב זה מזרימים הבנקים והברוקרים למחשב הבורסה בת"א את פקודות הקנייה והמכירה שהתקבלו מהציבור. שלב זה נמשך מ-08:30 ועד לפתיחה.
כיסוי המבטיח פיצוי כספי למוטבים במקרה מותו של המבוטח במהלך תקופת הביטוח.
ביטוח חיים למקרה פטירה בלבד, במהלך תקופת הביטוח. אם המבוטח נפטר בתוך תקופת הביטוח ישולם סכום הביטוח למוטבים. אם המבוטח חי לאחר תקופת הביטוח, אין המבוטח זכאי לתשלום כלשהו מהמבטח.
ביטוח חיים הנעשה באופן פרטי הכולל רכיבי חיסכון וסיכון מוות (ריזיקו). על חלק מהפרמיה ניתן לקבל זיכוי מס ועל חלק נוסף ניכוי מס. הרכיבים שניתן לכלול בפוליסה כזו הם: סיכון מוות מוקדם, חיסכון לעת פרישה ואובדן כושר עבודה. הפוליסה כפופה לתקנות קופות גמל.
כינוי לביטוח חיים שמאפשר לבעל הפוליסה להצמיד את החיסכון שבפוליסה לאפיק השקעות מסוים.
ביטוח חיים הכולל חיסכון לגיל פרישה ותשלום במקרה של מוות מוקדם (ריזיקו). התוכנית מבטיחה את תשלום סכום הביטוח למוטבים במקרה של מוות מוקדם בתוך תקופת הביטוח או תשלום למבוטח בתום תקופת הביטוח בסכום חד פעמי, (הוני). הסכומים המתקבלים בתום תקופת הביטוח או במקרה מוות במהלכה זהים נומינאלית. כיוון שבביטוח זה יש אלמנט של חיסכון - יש בו ערך פדיון ואפשר להפוך אותו לביטוח מסולק.
תוכנית ביטוח המשלבת הן ביטוח חיים והן חיסכון לגיל פרישה.
ביטוח לכיסוי הסיכון העיקרי שלשמו נעשה הביטוח. בביטוח חיים ובקרנות פנסיה הסיכון העיקרי יהיה גיל פרישה או מקרה מוות ולאלה ניתן לצרף ביטוחים או כיסויים נוספים כגון אובדן כושר עבודה וכדומה.
סוג של תוכנית ביטוח חיים שבה תגמולי הביטוח משולמים בתום תקופת הביטוח המוסכמת בפוליסה, בין אם המבוטח חי באותו מועד ובין אם לא. אם נפטר בר הביטוח בתוך תקופת הביטוח נפסקים תשלומי הפרמיה אך הכיסוי אינו משתנה.
פוליסת ביטוח חיים עם חיסכון אשר התשלומים אליה מבוצעים על ידי עובד ומעסיקו. העובד מפקיד למרכיב התגמולים ואילו המעסיק מפקיד למרכיב התגמולים, למרכיב הפיצויים וייתכן אף למרכיב אובדן כושר עבודה.
מדובר בביטוח, המכסה מקרים של מוות ואובדן כושר עבודה, וכולל גם מרכיב חיסכון. הפוליסה יכולה להיות חלופה של תוכנית פנסיה או להשלים אותה.
הסדר המתקיים לעיתים במסגרת יחסי עובד-מעסיק. הפרמיה המשולמת מוקצית לסיכונים השונים ולחיסכון, והעובד והמעסיק מפרישים לפיצויים ולתגמולים.
תוספת לפוליסת ביטוח חיים הנותנת פיצוי בשל נכות לצמיתות כתוצאה מתאונה. המבטח ישלם למבוטח כפיצוי אחוז מסכום הביטוח המוסכם בגובה אחוז הנכות שנקבעה.
הסדר זכויות ביטוח "מפעלי" למקרה מוות או למקרה אובדן כושר עבודה (ללא חיסכון)
ביטוח חיים (סיכון) שנעשה לקבוצת מבוטחים ואשר אינו כולל מרכיבי חיסכון. הפרמיה מחושבת בכל שנה לפי ממוצע הגילאים של חברי הקבוצה באותה שנה ואינה כוללת חיסכון ועתודות.
כיסוי ביטוחי המזכה את שאריו של המבוטח בקצבה לאחר פטירת המבוטח. ישנו כיסוי לשארים החל רק במקרה של פטירה שאירעה לאחר שהמבוטח הגיע לגיל פרישה. כיסוי רחב יותר כולל גם מקרה בו המבוטח נפטר לפני גיל הפרישה.
שארים הנם: אלמנ/ה או ידוע/ה בציבור ויתומים עד גיל 18 או עד סיום השירות הצבאי הסדיר.
בנק רשמי של מדינה בארה"ב הפדרל רזרב ואצלנו בנק ישראל, הבנק והנגיד בראשו מחליט מידי חודש, על רמת הריבית במשק. קביעתו משמשת כבלם לאינפלציה (בהעלאת ריבית) אך מביאה להאטה בפעילות המשק והפוך. הריבית שקובע הנגיד משמשת בסיס לכלל הריביות במשק ומשפיעה באופן ישיר על התשואות והרווחים של שוק אגרות החוב.
אדם או תאגיד המהווה צד לחוזה הביטוח מול המבטח. שמו של בעל הפוליסה נקוב בפוליסה, אשר נחשבת לרכושו. בביטוח מנהלים אין בעל הפוליסה רשאי להסב אותה לאחר או לשנות את תגמולי הביטוח.
תשלום קבוע ואחיד שמשלם מבוטח למבטח, בנוסף לפרמיה, כדמי ניהול חשבון המבוטח. גורם הפוליסה צמוד, בדרך כלל, למדד המחירים לצרכן. התשלום בא לכסות הוצאות מינימליות הכרוכות בטיפול בפוליסה בכל שנות קיומה.
גיל הזכאות לקצבת זקנה הינו הגיל שבו תהיה/תהיי זכאי/ת לקצבת זקנה ללא קשר להכנסות. עד 30 ביוני 2004 גיל זה היה לגברים 70 ולנשים 65. החל ב–1 ביולי 2004 הגיל לנשים עולה בהדרגה, עד שבסופו של התהליך הוא יהיה 70 לגברים ולנשים.
גיל המבוטח במועד התחלת הביטוח. גיל זה נקבע על פי יום ההולדת הקרוב ביותר למועד ההצטרפות, קדימה או אחורה.
ע"פ החוק גיל הפרישה מעבודה הוא 67 לגברים ו-64 לנשים. גיל זה מתייחס לזכאות לקצבת זקנה של הביטוח הלאומי ולקבלת קצבה מקרנות הפנסיה הותיקות שבהסדר. בתוכניות הביטוח שנערכות ע"י חברות הביטוח - ביטוח מנהלים - גיל הפרישה הוא בהתאם לתנאי התוכנית. קצבת זקנה מקרן הפנסיה ניתן לקבל החל מגיל 60.
גילוי הפרטים המהותיים לעניין ההתקשרות בהסכם הביטוח. זהו תנאי הכרחי במרבית הפוליסות אשר אי עמידה בו עלול להביא לביטול הפוליסה או לאי תשלום סכום ביטוח או פיצוי (במלואו או בחלקו). יש לשים לב בעת חתימה על הצהרת המבוטח כי מולאו כל הפרטים באופן מדויק ומפורט. מומלץ לא להשאיר את מילוי ההצהרה לסוכן הביטוח ולחתום למטה, אלא למלא זאת בעצמך. חברות הביטוח שולחות חוקר בעת הגשת תביעה אשר בודק את נכונות פרטי ההצהרה. תביעות לא מעטות נדחות במלואן או בחלקן בטענת אי גילוי נאות.
תוכנית אשר משלמת למבוטח תשלום חודשי מתום תקופת הביטוח ולמשך כל חייו.
מערכת קופות גמל (קופות גמל לתגמולים, קרנות השתלמות, קופות גמל לפיצויים וכו')של משרד האוצר המופיעה באתר משרד האוצר. הגמלנט מכילה נתונים להשוואת כלל קופות הגמל כגון: תשואה, סיכון, גודל, דמי ניהול וכו'. המערכת מתעדכנת באופן שוטף ע"י קופות הגמל.
אנו בבנקרייט הכנו מחשבוני קופות גמל המאפשרים להפיק דוחות השוואה ודירוג על בסיס נתוני הגמלנט לפי פרמטרים שונים של קופות הגמל.
דו"ח חודשי שמפרסם משרד העבודה, הסוקר את מספר מקומות העבודה החדשים שנוצרו או פחתו במשק, ובוחן את השכר הממוצע.
דו"ח המתפרסם ע"י חברות ציבוריות בישראל אחת לשלושה חודשים (רבעוני) ודו"ח שנתי מורחב יותר. הדו"ח כולל נתונים כספיים על מצב החברה, כגון מאזן, רווח והפסד, תזרים המזומנים וסקירת מנהלים על מצבה העסקי של החברה.
דוח שנשלח לעמיתים ולמבוטחים על-ידי חברת הניהול מידי שנה ובו, בין היתר, פרטים על גובה התשואה שהושגה, שיעור דמי הניהול, הביטוחים הנלווים וזהות הגוף המנהל. הדוח מכיל גם אישור לצרכי מס.
תשלום שמחלקת חברה לבעלי המניות מתוך רווחי החברה.הדיבידנד מחולק לבעלי המניות לפי חלקם בהון החברה. חברה אינה חייבת לחלק דיבידנד גם אם היא חברה מרוויחה.
ישנן שתי חברות בארץ המדרגות את אגרות החוב של החברות השתיים חוקרות את יכולת ההחזר של החברות ומדרגת אותן לפי סולם מוסכם. ככל שמיקום החברה נמוך יותר בסולם היא תדרוש לתת תשואה גבוהה יותר. מצד שני גדל הסיכון לגבי יכולת החברה להחזיר את חובותיה. אינפיניטי זהירה מאד בבחירת אג"ח הקונצרניות ומחזיקה רק בחברות חזקות בשלבים העליונים של סולם הערכים.
ישנן כמה שיטות לדרג קרנות נאמנות, שיטת ה"כוכבים" המדרגת אותם לפי תשואה, כאן לא נלקחים בחשבון הסיכונים שלוקח מנהל הקרן ולכן משקיע זהיר לא יסתפק בנתון זה. ישנם מדדים בין לאומיים הבולט בהם מדד שארפ המשקלל סיכונים ותשואות ומדד משופר יותר המעניק ציון ב"יהלומים". כל המדדים הללו חסרים שכן הם כמותיים ולא מודדים נושאים איכותיים (למשל מיהו מנהל הקרן בפועל, שכן לו התחלף אין התוצאות מלמדות על הביצועים בעתיד וכן הלאה...)
התשלומים השוטפים המשולמים לחברה באופן רציף ובמועדים קבועים מראש.
תשלומי המעביד והעובד לקרן הפנסיה לפי שכר העובד.
ברקנות הפנסיה החדשות התמהיל המקובל לדמי גמולים הוא הפרשת עובד למרכיב תגמולי עובד בשיעור של 5.5%, הפרשת מעביד למרכיב תגמולי מעביד בשיעור של 6% והפרשת מעביד למרכיב הפיצויים בשיעור של 6%. כיום ניתן (לא חובה) להגדיל את הפרשת העובד למרכיב תגמולי עובד עד ל- 7% ואת הפרשת המעביד למרכיב תגמולי מעביד עד ל- 7.5%.
על קרנות הפנסיה הותיקות חלים כללים שונים.
סכומים הנגבים ע"י חברות הביטוח ומנהלי קופות הגמל, הפנסיה וההשתלמות אחת לחודש בשיעור של אחוז מסוים מסכומי החיסכון המצטבר. על פי התקנות לניהול קופות גמל, הסכום המרבי המותר לגביה כדמי ניהול הוא 2% לשנה (2:12=0.1667% לחודש). בדרך כלל זהו הסכום המצוין בתקנון הקופה כסכום מרבי. בכל הסכם או פוליסה יצויין גובה דמי הניהול למבוטח (במונחי אחוז מסוים לשנה לחלק ל-12). על סכום זה מתחרות החברות ביניהן. יש להקפיד לקבל הצעת מחיר בכתב לרכיב זה ולוודא שבפוליסה אכן צוין הסכום שהוצע.
יש להבחין בין דמי ניהול לעמלת ניהול (ראה הגדרה בהמשך).
ובמילים אחרות אלו הן העמלות הנגבות מהמבוטח על ידי החברה המנהלת של קרן הפנסיה עבור שירותים שונים אותם היא מעניקה לקרן הפנסיה בגין ניהולה. דמי הניהול נגבים הן מדמי הגמולים והן מצבירת הנכסים בגינו של כל עובד. בכל אפיק חיסכון פנסיוני קיים שיעור מירבי הנקבע על ידי הרגולטור.
דרישה של מבטח ממבוטח להוכיח את מצב בריאותו בעת עשיית הביטוח. ההוכחה יכולה להתקבל באמצעות בדיקה רפואית, הצהרת בריאות או אישור רפואי של הרופא המטפל.
המסגרת החוקית שלאורה פועלות קרנות הפנסיה:
1. פקודת מס הכנסה (נוסח חדש)
2. הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח, התשמ"א-1981.
3. תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964.
4. הוראות הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון.
מצב רפואי, בדרך כלל זה שקדם לעשיית הביטוח, שלפיו מצבו הבריאותי של המבוטח, או הטיפול בו, חורגים מתנאי הפוליסה ולפיכך אינם מכוסים.
סעיף בפוליסה שבו מוגדרים מקרים שהפוליסה איננה מכסה. לדוגמה: אי גילוי נאות (ראה הגדרה), מחלות שונות בפוליסת בריאות, אירוע טרור או רעידת אדמה בפוליסת ביטוח דירה וכיו"ב.
מדינת ישראל, באמצעות מערכת המיסוי, מעודדת את הציבור לחסוך לגיל פרישה ולבטח עצמו מפני מקרי מוות ואובדן כושר עבודה. הטבות המס הן זיכוי על פי סעיף 45 לפקודה וניכוי על פי סעיף 47 לפקודה.
חיסכון לטווח ארוך למטרת פנסיה זכאי להטבות מס, אם הכסף מופקד בגוף מאושר לצרכים אלה. מדובר בזיכוי לעובד בגין הפקדתו לתוכנית וניכוי (התרת הוצאה) למעסיק על הפקדתו לתוכנית, עד גובה מסוים ואחוז מסוים של הפרשה, בכפוף לפקודת מס הכנסה ולתקנות נלוות.
המרה של קצבה חודשית לה זכאי המבוטח לתשלום חד פעמי. תרגום הכנסות, רווחים או הוצאות הפסדים עתידיים, לתקופת זמן שונה. נניח לפורש הראשי להוון חלק מן הגמלה המשמעות היא קבלה בעת הנוכחית של תשלומים עתידיים.
היוון של עד 25% מהפנסיה הצפויה לפנסיונר או לשאירי מבוטח לתקופה של עד חמש שנים, במטרה להעניק לזכאי לפנסיה אפשרות לקבל לצרכיו מענק חד פעמי על חשבון הפנסיה. במשך תקופת ההיוון יקבל הזכאי פנסיה חודשית מופחתת בשיעור ההיוון.
שאירי פנסיונר שנפטר לפני תום תקופת ההיוון יקבלו את מלוא הפנסיה על פי התקנון כאילו לא בוצע היוון.
כל הכנסה חייבת במס של יחיד, שמקורה בעבודה, לפני חישוב הניכויים, אשר ממנה ניתן להפריש כספים לקופות גמל ולקבל הטבות מס. הסכומים נקבעים מידי פעם על ידי המחוקק.
ההפרש בין הפרמיה התעריפית לבין הפרמיה בפועל. הנחה יכולה להיות לכל תקופת הביטוח או לתקופה מוגבלת.
על פי החוק, בעל רישיון לייעוץ פנסיוני או סוכן ביטוח צריך להעביר ללקוח, בעת מתן ההמלצה, מסמך בכתב המפרט את הנימוקים להמלצתו בדבר כדאיות החיסכון של הלקוח או של קרובו באמצעות המוצר הפנסיוני המומלץ. מטרת ההנמקה היא לוודא שיש התאמה מלאה, ככל האפשר, ביו צרכי הלקוח למוצר. מסמך ההמלצה צריך להיות ברור, קריא וכולל פירוט ענייני של כל השיקולים שעמדו בפני בעל הרשיון בבואו להמליץ ללקוח על סוג המוצר הפנסיוני והגוף המוסדי המתאימים לו ביותר.
תהליך של גיוס הון לחברה, ע"י הנפקת ני"ע של החברה בתמורה לכסף שמתקבל מהמשקיעים. חברה, המעוניינת בגיוס הון, צריכה לעמוד בקריטריונים של הבורסה, ולבסוף לגייס את הכסף מהציבור באמצעות חברת חיתום.
צו ההרחבה לפנסיית חובה אינו חל על עובד שיש לו הסדר פנסיה מיטיב. הסדר פנסיה מיטיב הנו אחד מבין חמשת הסעיפים הבאים:
1.שיעור ההפרשות בגינו לקופת גמל, לרבות קרן פנסיה, עומד לכל הפחות על 17.5% משכר העובד.
2.ההסדר הביטוחי שלו כולל גם ביטוח מקרה פטירה וביטוח למקרה אובדן כושר עבודה בקופת ביטוח, המבוססים על תשלום כספי תגמולים ופיצויי הפיטורים, ובלבד שחלק המעסיק לתגמולים אינו נופל מ-5% משכר העובד, חלק המעסיק לפיצויי פיטורים אינו נופל מ-5% משכר העובד וחלק העובד לתגמולים אינו נופל מ-5% משכר העובד.
3.שיעור ההפרשות בגינו עומד לכל הפחות על 11.5% משכרו (5.5% תגמולי עובד ו-6% תגמולי מעביד) או בהסדר פנסיית יסוד בקרן פנסיה ותיקה. על המעביד של עובד כאמור בסעיף קטן זה, תחול חובת העברת רכיב "פיצויי הפיטורים", בהתאם להסכם הקיבוצי.
4.ההסדר הביטוחי שלו, לרבות הפרשה לקופת גמל (הסדר קצבתי או הוני ו/או כל שילוב ביניהם), הוא כזה ששיעור ההפרשות בגינו עומד לכל הפחות על 10% משכרו (5% תגמולי עובד ו-5% תגמולי מעביד). על המעביד של עובד כאמור בסעיף קטן זה תחול חובת העברת רכיב "פיצויי הפיטורים", בהתאם להסכם הקיבוצי.
5.ההסדר הביטוחי שלו הוא בפנסיה תקציבית בתוכנית המעניקה לעובד זכות לפנסיית זקנה, וכיסויים למקרה מוות ונכות, המשולמת על ידי המעביד (בין במישרין ובין באמצעות קופת גמל כשלם) ובלבד שמדובר בהסדר המיטיב על ההסדר הקובע בהסכם זה.
הסכם שנחתם בין החברה המנפיקה ניירות ערך לציבור לבין חברת החיתום אשר מבצעת בפועל את ההנפקה. ההסכם כולל התחייבות לרכוש את ניירות הערך שהציבור לא ירכוש. לתשומת לבך, יתכן מצב של ניגוד עניינים בין מנהל תיקים ללקוח במקרה והוא גם חברת חיתום, אז עלול להיווצר מצב בו מנהל התיקים יוותר עם עודפי ניירות ערך, ע"פ החוק והסכם עם הלקוח יכול מנהל התיקים להכניס ניירות שהנפיק לתיקי לקוחותיו, אינפיניטי אינה עוסקת בחיתום והנפקות כדי להימנע מניגודיי עניינים מול קהל לקוחותיה.
הסכם שנערך בין יועץ פנסיוני לבין לקוח. על פי החוק הסכם זה צריך להיות בכתב ויש למסור העתק ממנו ללקוח קודם לתחילת הייעוץ הפנסיוני. ההסכם יכלול את הנתונים הנחוצים לצורך ההתקשרות, בהם: זיהוי הלקוח, צרכיו, שכר והחזר הוצאות שיחויב בהם הלקוח דרך חישובם ואופן גבייתם, קביעה שהלקוח רשאי בכל עת לבטל את התקשרותו עם היועץ הפנסיוני, ייפוי כוח לקבלת מידע מהגופים המוסדיים ועוד.
הסכם הנחתם בין ארגון המייצג מפעלים בענף מסוים, שנעשה דרך ארגון מעסיק כללי, לבין ההסתדרות המייצגת את העובדים באותו ענף או ארגון יציב אחר.
הפסקת תשלומים העולה על 5 חודשים פוגעת בביטוח נכות ושאירים ותידרש הסכמת הקרן להצטרפות מחדש, כולל תקופת אכשרה למחלה קודמת.
תהליך של מכירת נכסים הנמצאים בבעלות הממשלה והעברתם לידיים פרטיות.
חוב שגבייתו מוטלת בספק. החברה נאלצת להותיר ברזרווה סכום לכיסוי החוב אשר יתכן ולא ישולם כמו לחובות אבודים שכאן כבר ברור שבעל החוב לא ישלם את חובו.
תשלומים שוטפים אותם מעביר המעביד, לקרן פנסיה או לתוכנית ביטוח, על חשבון כספי הפיצויים המגיעים לעובד במקרה פיטורים. סכום ההפקדה החודשית עומד בד"כ על 8.33% מהשכר.
כספים המועברים על ידי העובד ומעסיקו ו/או על ידי חוסך עצמאי לטובת חיסכון לגיל הפרישה ואשר לגביהם ניתן ליהנות מהטבות מס.
הצהרה בצורת טופס שממלא אדם המעוניין לבטח את חייו בביטוח חיים, או בעת חידוש ביטוח, בדבר מצב בריאותו. ההצהרה כוללת את מצבו העכשווי של המבקש ומצבו בעבר. אולם, אם לאחר כניסת הביטוח לתוקף חלה החמרה במצבו הבריאותי של המבוטח אין חובה להודיע למבטח על ההחמרה בסיכון ואין לחברה זכות לבטל את הפוליסה בעקבות החמרת הסיכון. המבטח שומר לעצמו זכות לוודא פרטים המופיעים בהצהרה ומשום כך כוללת ההצהרה ויתור על סודיות רפואית כלפי המבטח.
הצעה הניתנת במסגרת הנפקה של החברה, בה מוכרים בעלי עניין (להם יותר מ5% מן החברה) מחלקם בחברה.
הצעה לרכישה של מניות על ידי בעלי עניין הנעשית בדרך כלל מתוך מגמה להשיג שליטה מלאה בחברה.
שכר המשמש בסיס לקביעת גובה הפנסיה ונקבע בהתאם לנוסחה הקבועה בתקנון קרן הפנסיה.
על מנת לעמוד בהתחייבויותיה, משקיעה הקרן את הכספים המתקבלים מדמי הגמולים. בהתאם לתקנות ההשקעה, קרנות הפנסיה החדשות זכאיות לאג"ח מיועדות נושאות ריבית ריאלית של 4.86% לשנה, וקרן הפנסיה תשקיע בכל עת עד 30% משווי נכסיה באג"ח אלו. שאר 70% הכספים יושקעו בשוק ההון לפי מדיניות ההשקעה של החברה המנהלת של קרן הפנסיה.
אותו חלק מכספי המבוטחים המושקע בשוק ההון ללא הבטחת תשואה (70%) כל שהיא באם על ידי המדינה או על ידי הקרן. אופי וחלוקת ההשקעות החופשיות נקבע בקווים כללים על ידי הרגולטור.
על פי החוק: בעל רישיון צריך להתאים את הייעוץ הפנסיוני או השיווק הפנסיוני, שהוא נותן לצרכיו של הלקוח ויבחר את סוג המוצר הפנסיוני ואת הגוף המוסדי המתאימים ביותר ללקוח לאחר שבירר עימו את מטרת החיסכון שלו באמצעות מוצר פנסיוני, את מצבו הכספי בדרך כלל, את החיסכון הקיים באמצעות מוצרים פנסיוניים ואת שאר הנסיבות הקשורות לעניין, ככל שהלקוח הסכים למסור מידע לגביהם.
מסמך שהמבוטח נדרש לחתום עליו בעת הגשת בקשה לביטוח חיים או בשל אירוע שגרם לו לנכות וכד'. על מנת שהמבטח יוכל לעיין בחומר הרפואי ולהחליט אם לשלם את הפיצוי ללקוח, בהתאם לעניין.
תנודתיות, הפער בין הנקודה הגבוהה ביותר לנמוכה ביותר של מניה, מדד או מוצר פיננסי אחר. תנודתיות גבוהה מלמדת בד"כ על סיכון גבוה יחסית בהשקעה בצד סיכוי תואם. מידת תנודתיות גבוהה טובה לשחקני האופציה שכן מגדילים את הסיכוי למימוש האופציה ומכאן ערכה עולה.
גוף רפואי המוגדר בתקנון הקרן המוסמך לקבוע את נכותו של מבוטח שתבע את הקרן בעקבות מצבו הרפואי.
הועדה מורכבת בדרך כלל מרופא נציג הקרן עם אפשרות לצרף רופא מטעם המבוטח.
החזר כספי ממס הכנסה למי ששילם מיסים בפועל. החזר זה הינו השתתפות המדינה בחיסכון שביצע משלם המס בקופת גמל. לעניין הטבות מס, זיכוי הוא סכום המופחת מסכום המס המחושב. לדוגמה המס המחושב מהכנסה חייבת של 100,000 ₪ בשנה הוא 22,485 ₪. זיכוי בסך 2,500 ₪ מפחית את המס ל-19,985 ₪ (2,500 - 22,485).
חדר בו מתבצעות העסקות בין נציגי חברות הבורסה "בצעקות". מאז שעברה הבורסה בת"א לשיטת הרצף המסחר מתנהל דרך המחשב ואין יותר זירה. בבורסות רבות אחרות נמשך המסחר בזירה.
בבורסה לני"ע בת"א ישנם כ - 30 חברים בהם הבנקים. ישנן חברות לניהול תיקים חברות בורסה בעצמן אשר מחזיקות את כספי הלקוחות אצלם. באינפיניטי כספי הלקוח נשמרים בבנק שלו לפי בחירתו, אנחנו מוסמכים ע"י הלקוח לתת הוראות לקנות ולמכור ניירות ערך עבורו בתוך החשבון שלו.
חישוב פנסיות הנכות והשאירים נעשה על ידי הכפלת השכר הקובע לנכות ושאירים, כהגדרתו בתקנון הקרן (ממוצע של מספר חודשי ביטוח) בשיעור הכיסוי הביטוחי לנכות או שאירים, לפי העניין.
תהליך במהלכו מחליט החתם אם להתקשר בהסכם הביטוח עם המבוטח או לא ואם כן באילו תנאים (פרמיה, השתתפות עצמי, הקף הכיסוי, דרישות המיגון וכו'). השלב האחרון להפקת הפוליסה.
בדיקת הסיכון המוצע בהצעת הביטוח וסיווגו על פי דרגת חומרתו. זהו הליך בו בוחנת חברת הביטוח את מצב בריאותו, מקצועו, עיסוקו ואורח חייו של מבוטח ולפיו היא מחליטה אם ובאיזה תנאים לקבלו לתוכנית הביטוח. עקרונות החיתום שונים בסוגי הביטוח השונים על פי אופיו של הסיכון.
הליך קבלת מבוטח בה נבחן מצבו הרפואי על מנת לקבוע את תנאי קבלתו לתוכנית הביטוח אליה ביקש להצטרף.
ההפרש שבין ההכנסה לבין ההוצאה, במשך תקופה נתונה, כשזו נצברת לשימוש עתידי. כלומר, ויתור על צריכה בהווה לשם סיפוק צרכים בעתיד. ההחלטה העיקרית שיש לקבל היא במה להשקיע ואיך לחלק את הכסף בין מסלולי ההשקעה השונים. לפיכך אחד הדברים החשובים שיש לעשות הוא להיוועץ ביועץ פנסיוני מומחה ולקבל חוות דעת.
הפקדה בבנק של כסף לא נזיל "סגור" לתקופה מסוימת נושא רווח. לתשומת לב ההטבה המשמעותית שהייתה לאפיק זה בעבר הפטור ממס, בוטלה.
מסלול חסכון פנסיוני בקופת גמל לתגמולים או בביטוח מנהלים, שבו מקבל החוסך בסוף תקופת החסכון, באופן חד פעמי את סכום החיסכון והרווחים שנצברו עליו. במסלול זה ניתן בתיאום עם מנהל הקופה למשוך את הסכום האמור במשיכות חודשיות או אחרות.
מסלול חסכון פנסיוני בקרן פנסיה או בביטוח מנהלים שבו מקבל החוסך עם הגיעו לגיל פרישה קצבה חודשית לכל ימי חייו. גובה הקצבה נקבע על פי סכום החיסכון והרווחים שנצברו עליו, על פי לוחות תוחלת חיים ועל פי המסלול הנבחר ע"י החוסך המחלק את הקצבה בין הקצבה לחוסך ובין הקצבה ליורשיו.
חיסכון באחד ממסלולי החיסכון המעניקים הגנה בשלושה מצבים שבהם אדם עלול להישאר ללא אמצעי קיום כלכליים מתאימים ומספיקים בעבור עצמו או בעבור התלויים בו. מצבים אלה הם פרישה, פטירה, נכות. המכשירים הפנסיונים הקיימים בישראל למקרים כאלה הם: ביטוח חיים (או ביטוח מנהלים), קרן פנסיה או קופת גמל.
ראשי תיבות של פיקדון לזמן קצוב, המוגדר מראש בריבית שקלית קבועה/קבועה.
פיקדון צמוד מט"ח, בו הצמדה למטבע חוץ מסוים בתוספת ריבית.
פיקדון קצר מועד, לטווחי זמן קצרים, בריבית שקלית נומינאלית העדיפה מזו של התפ"ס היומי.
פיקדון בנקאי בריבית יומית הניתן למימוש מדי יום.
נציג מוסמך של המבטח שעוסק בהגדרת הריסק למבוטח ספציפי המחליט האם לקבל את ההצעה לביטוח או לדחותה או להגביל את הכיסוי לפוליסה , או לחילופין לדרוש הגנות ותנאים מסוימים מהמבוטח כתנאי לקבלתו לביטוח.החתם מקבל את החלטה על פי המידע המצוי בטופס ההצעה לביטוח.
אחד נושאים החשובים בתכנון תיק ההשקעות בצד מטרת ההשקעה. השאלה למה מיועד הכסף (השלמת הכנסה לאחר יציאה לגמלאות, רכישת דירה, בטחונות לעתיד וכו') שאלה שנייה כמה זמן סביר שהחיסכון לא ידרש במלואו או בחלקו.. שאלות אלה בצד התאמה למצבו הפיננסי הכללי של הלקוח קובעים את מיבנה תיק ההשקעות של הלקוח.
בעל רשיון שהוסמך לתת ייעוץ פנסיוני על פי חוק. ייעוץ פנסיוני מוגדר כמתן ייעוץ ליחיד בנוגע לכדאיות החיסכון שלו או של קרובו באמצעות מוצר פנסיוני שאין לנותן הייעוץ זיקה אליו. היועץ מחויב בנאמנות ללקוח בלבד ולא
לבנק, לחברת ביטוח, לקרן פנסיה או לקופת הגמל. הוא מחויב להציג ללקוח את המוצר המתאים לו ביותר מבין המוצרים המצויים בשוק.
במהלך פגישה עם היועץ הפנסיוני בסניף, יבחן היועץ את צרכיו של האדם, את העדפותיו ואת התוכניות השונות שלו כשהוא נעזר בדוחות השנתיים שמספקות קרנות הפנסיה, חברות הביטוח וקופות הגמל. על פי ניתוח המצב ימליץ היועץ, במידת הצורך, לבצע שינויים בכיסוי הפנסיוני הביטוחי של הלקוח. לשם כך פיתח הבנק, בעזרת מומחים, מערכת התומכת בתהליך הייעוץ ללקוח. המערכת משקללת את נתוני הלקוח הספציפי ומפיקה המלצה המותאמת לצרכי הלקוח על פי מאפייניו. היועץ רשאי לקבל עמלת הפצה ממנהל המוצר.
ייעוץ פנסיוני שעל פי ההסכם בין היועץ ללקוח, היועץ יבחן את התאמת התמהיל הפנסיוני לצרכיו ולהעדפותיו של הלקוח, עקב שינויים במצבו של הלקוח ובכל מקרה, אחת לשנה.
מסמך חתום המאפשר למקבלו לפעול בשם החותם, בתחומים שבעבורם ניתן ייפוי הכוח ובמגבלות הכלולות בו.
בישראל א-ה במרבית מדינות העולם ב-ו'. פערי הימים יוצרים לעיתים מצב מלאכותי של שוני בין מחיר מניה בחו"ל (למשל במדד הנאסד"ק) לבין מחירה בישראל.
יצירה=כניסת לקוח לקרן נאמנות, הקרן תרכוש ניירות ערך ע"פ אחזקותיה למצטרף החדש. פדיון הוא יציאת לקוח מן הקרן, על הקרן למכור ניירות ערך בהתאם. לתהליך הכניסה והיציאה נוספות עמלות קניה ומכירה של ני"ע ולרוב גובת החברות תוספת כספית המכונה דמי הוספה. המושג פדיון משמש גם בקבלת כספי אג"ח.
דמי גמולים, שנרשמו על שם המבוטח בקרן, בניכוי דמי ניהול, דמי סיכון ובתוספת תשואת הקרן. במועד הפרישה מתורגמת יתרת הזכאות הצבורה לפנסיה באמצעות מקדם המרה מתאים.
ביטוח אותו אירוע ביותר מפוליסה אחת. בביטוח חיים, אין כפל ביטוחים וכל אדם יכול, אם אמצעיו מאפשרים זאת, לבטח את חייו בכל סכום שיחפוץ. בכיסוי נכות נקבעה תקרה העומדת על סך 75% משכרו של המבוטח וגם אם נרכש פיצוי גבוהה מכך, המבוטח לא יקבל מעבר לתקרה.
ני"ע המונפקות ע"י חברות ומהוות זכות לקנות מניות במחיר מסוים בתוספת פרמיה כספית עד לתאריך קבוע מראש. זוהי למעשה רכישת המניה בשני שלבים, האופציה בשלב הראשון והפרמיה שמשולמת רק בביצוע ההמרה. ההמרה הופכת כדאית כאשר מחיר המניה עולה והופך נמוך יותר ממחיר האופציה בתוספת המימוש.
שווה למכירת אופציה בחסר ((SHORT, כותב האופציה מתחייב בתמורה לפרמיה כספית שמקבל במעמד ההתחייבות למכור לרוכש האופציה (אדם אחר מסוים, אך אנונימי מבחינתו) מוצר, בארץ מדד מעו"ף, או מט"ח בתאריך מסוים ובמחיר מסוים. ההצעה עומדת כזכות לרוכש האופציה אשר מממש את זכותו רק במקרה של כדאיות כלכלית, קרי שהמחיר במועד שנקבע עדיף מהמחיר ביום החוזה ומותיר בידיו רווח.
לוחות סטטיסטים המודדים את תוחלת החיים. על פיהם קובעות קרנות הפנסיה וחברות הביטוח את הסכומים שעליהן לגבות (פרמיות) כדי לשלם קצבאות וביטוחי חיים למבוטחים.
שורט =מוכר אופציה או חוזה, לונג = הקונה.
דוח כספי המציג את מצבת הנכסים וההתחייבויות של החברה למועד מסוים (יום המאזן). לעיתים משתמשים במונח זה באופן מושאל למערכת הדוחות הכספיים הכוללת של החברה.
מבנה ותזמון פרסום המאזן נקבע עפ"י חוק.
בדומה למאזן חשבונאי, מוצגים במאזן נכסי הקרן והתחייבויותיה. צד ההתחייבויות במאזן האקטוארי מבוסס על התחייבויות הקרן למבוטחים ולפנסיונרים, ומחושב בעיקר לאור הנחות לגבי ריבית היוון ותוחלת החיים של המבוטחים, הפנסיונרים ושאיריהם.
מי שמשלם או ששילם פרמיות לקרן הפנסיה וחבר בקרן. קיימים שלושה סוגי מבוטחים בקרן פנסיה:
פעיל - לזכותו משולמים דמי גמולים לקרן באופן שוטף
מוקפא – מבוטח פעיל שהפסיק להפריש כספים לקרן ולא משך את כספו מהקרן
פנסיונר – מקבל קצבה מקרן הפנסיה בשל נכות או זקנה או שאירי עובד / פנסיונר הזכאים לתשלומי פנסיה מהקרן.
בקרן פנסיה חדשה הזכאית לאג"ח מיועדות, דמי הגמולים המשולמים לקרן לא יעלו על 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק. תשלום מעל התקרה ניתן להפנות לקרן פנסיה חדשה כללית, שאינה זכאית לאג"ח מיועדות או לכל אפיק חיסכון אחר, על פי בחירת המבוטח.
סקר חודשי המלמד כיצד חש הציבור באשר לתמונת המצב הכלכלית.
מדד 30 מניות של חברות התעשייה הגדולות בארה"ב הנסחרות בבורסה של ניו יורק. (חלקן אף נסחרות בנאסד"ק).
עלות סל המוצרים שצורכת משפחה ממוצעת בתחומי החיים השונים כמו סל מזון, בריאות הלבשה דיור ותחומים נוספים.
משקף השינויים שנרשמו בשערי כל המניות הנסחרות בבורסה של ת"א.
נקרא גם מדד ת"א 25. מדד זה מייצג את 25 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה של ת"א.
הבורסה השנייה בגודלה בארה"ב עיקר החברות שמניותיהן נסחרות בה עוסקות בשוק הטכנולוגיה (היי-טק).
מדד זה מורכב מ-100 המניות בעלות שווי השוק הגבוה בבורסה של ת"א.
מדד זה מורכב מ-75 מניות הבעלות שווי שוק גבוה אשר ביחד עם מדד המעוף מהוות את מדד ת"א 100.
ישנם כמה מודלים מקובלים להערכת איכות קרנות נאמנות בחישוב תשואה לאחר ניטרול רכיב הסיכון הבולט בהם מדד שארפ. כדאי לזכור שאלו מדדים כמותיים ולא איכותיים ולכן אין בהם כדי לנבא ממש תוצאות בעתיד.
מי שנקבע בכתב מינוי אחרון עליו חתם המבוטח, כזכאי לקבלת תשלומים מהקרן במקרה ובעת פטירת המבוטח אין שאירים זכאים. הכל בתנאי שכתב מינוי המוטב התקבל בקרן לפני פטירתו של המבוטח. באין כתב מינוי מוטב, יהיה המוטב יורשו של המבוטח לפי צו ירושה ו/או צו קיום צוואה לפי העניין.
אג"ח שקלית ולא צמודה מטעם בנק ישראל לתקופה של שנה. האיגרת נפדת תמיד במחיר 100 ₪ הרווח תלוי במחיר הקניה שלה שנסחר בניכיון, כלומר במחיר פחות מ- 100 ₪ .
בתחום הפנסיוני: גוף המרכז את הטיפול בביטוחי חיים, גמל ופנסיה בעבור מעבידים בפעילותם מול הגופים בתחום זה, כגון: קרנות פנסיה, מבטחים וקופות גמל מהסוגים השונים.
גוף העוסק בניהול קרנות נאמנות. מוכרת עבודה של וועדת בכר השואפת להפרדה בין קרנות הנאמנות והבנקים. אינפיניטי מפנה את תשומת לבך לכך שלמרבית חברות מנהלי התיקים הגדולות יש קרנות ניהול משל עצמן והן נוהגות להשקיע מכספי התיקים בקרנות, הדבר עלול ליצור ניגוד עניינים מאחר ודמי הניהול הנגבים בקרנות גבוהים במקרים רבים יותר מדמי הניהול שנקבעו ללקוח. אינפיניטי המאמינה בשקיפות היא החברה לניהול תיקים הגדולה בישראל שאינה מנהלת קרנות נאמנות משל עצמה כהחלטה אסטרטגית שנועדה למנוע מצב של ניגודי עניינים מול לקוחותיה.
תעודה המקנה בעלות בפירמה, את הזכות לקבל דיבידנדים מרווחי החברה, זכות הצבעה בחברה והזכות לקבל את החלק היחסי בנכסים שיוותרו לאחר פירוק החברה.
תעודה המקנה עדיפות המתבטאת בחלוקת רווחי החברה, או בעת פירוק החברה וחלוקת נכסיה.
זוהי צורה של חלוקת מניות נוספות לבעלי מניות קיימים. הדבר אינו מגדיל את הנכס שבידי בעל המניה אך מאפשר לו מכירה של חלק מן הנכס שמחזיק ובאופן עקיף מביא לרוב לעליה במחירי המניות.
תעודה המקנה זכויות מיוחדות כמו עדיפות בהצבעה או בעת חלוקת רווחים של החברה.
מס המוטל על רווחים שאינם באים מפעילות שוטפת אלא ממימוש זכויות שהוחזקו כהשקעה לטווח ארוך. פטור מתשלום מס זה ניתן על רווחים מכספי תגמולים (קופות גמל הוניות), וקרנות השתלמות שנצברו בקופות לפני 1.1.2003 ועל רווחים הנובעים מהפקדות חדשות עד לתקרת הפקדה שנתית ובכפוף לכללי הפטור. החל מ-1.1.2008 אין מס רווחי הון על תוכניות פנסיוניות.
מסלולים בהם משקיעות חברות הניהול של קופות הגמל, קרנות הפנסיה והביטוח את הכספים מתכניות משתתפות ברווחים. קיימות תכניות רב מסלוליות בהן יכול המבוטח לעבור ממסלול השקעה אחד למסלול אחר. בין המסלולים ניתן למצוא כאלה המתמחים במוצרים שקליים, מדדיים, מנייתיים, אג"חים ושילובים בניהם.
תוכניות פנסיה הכוללות מינון שונה של זכויות לשאיריו נכות וזקנה למבוטח. לדוגמא, קיימים מסלולים בהם פנסיית הנכות גבוהה באופן יחסי על חשבון זכויות מופחתות לפנסיית זיקנה וכיו"ב. בעיקרון יכול מבוטח לבחור את מסלול הפנסיה שלו בעת ההצטרפות לקרן וכמו כן לעבור ממסלול למסלול כל אימת שצרכיו הביטוחיים משתנים – בכל שלב עד גיל הפרישה (כולל).
באפשרותו של מבוטח לעבור מקרן פנסיה מקיפה אחרת לאחרת. האפשרות מוסדרת באמצעות חוזרי מעבר שמתקין משרד האוצר מעת לעת. המעבר מלווה ברציפויות ביטוחיות ואינו כרוך בקנסות.
הנחות בדבר הסתברויות תמותה, הסתברויות נכות, שער ריבית צפוי על השקעות ועוד. הנחות אקטואריות מהוות נדבך חשוב ומרכזי בתחשיבי קרן הפנסיה, ומשמשות בסיס לצפי עתידי להתחייבויות הקרן ותמחור על פי תחזית זו.
חשוב לזכור כי בהחלט ייתכן מצב שבו ההנחות האקטואריות אינן תואמות את המציאות ויש מקום לשנותן יחד עם מקדמי ההמרה ושיעורי הכיסוי הביטוחי.
ערך מספרי על פיו ממירים את סכום החיסכון, הצבור בתוכנית במועד ההמרה, לקצבה חודשית.
מקדם הקצבה הנו מספר הלוקח בחשבון נתונים כגון תוחלת חיים מין העמית, סטטוס משפחתי וכד' ובו יחולק הסכום שייצבר לטובת העמית בקרן הפנסיה על מנת לחשב את גובה הקצבה החודשית.
כך למשל אם גובה הכספים שנצברו בקרן במועד הפרישה הנו מיליון ש"ח ומקדם הקצבה הנו 170 הקצבה החודשית תהיה 5,882 ש"ח.
מקדם קצבת הנכות מחושב בנפרד ממקדם קצבת הזקנה.
חישוב פנסיית הזקנה נעשה על ידי חלוקת היתרה הצבורה של מבוטח במקדם המרה. מקדם ההמרה מחושב בהתאם לגיל המבוטח ומצבו המשפחתי בעת הפרישה, ולפי ריבית להיוון המבוססת על תשואת הקרן.
המאורע, כמוגדר בפוליסה, אשר התרחשותו מזכה את המבוטח או המוטב, לפי העניין, בקבלת תגמולי הביטוח.
השכר בגינו מפקיד המעביד למרכיב התגמולים. כלומר השכר, כולל רכיבים נלווים, שבשלהם משולמים דמי גמולים (הפרשות) לקרן או לחברות ביטוח בעבור פנסיה, תגמולים או פיצויים.
חברה שתפקידה להשגיח על התנהלות קרן הנאמנות מכוח החוק.
חשבון עצמי של גוף כמו חברה לניהול תיקי השקעות להבדיל מתיקי השקעות המנוהלים עבור אחרים. יתכן גם כאן מצב של ניגודי עניינים כאשר מנהל תיקים מגלה עניין בניירות ערך המצויים גם בתיקי לקוחותיו. אינפיניטי מנהלת את כל כספי החברה באג"ח מדינה ולא מנהלת נוסטרו פעיל משלה בבורסה כדי להימנע מניגודי עניינים בכל תחום שהוא מול לקוחותיה.
ניהול תיקי השקעות עבור מי שנאסר עליו לנהל בעצמו תיק השקעות (כמו מנהל תיקים, עובד בנק).
הסדר של העברת כספים בין אפיקי חיסכון לטווח ארוך, אשר אמור להיכנס לתוקף ב-2008. באופן כללי, ניתן יהיה להעביר כספים להסדר אשר במרכזו תשלום קיצבה מכל הסדר אחר - קרן השתלמות, קופת גמל לפיצויים, הסדר קיצבה אחר או קופת גמל לתגמולים או הסדר הוני. כמו כן, אפשר יהיה להעביר כספים בין הסדרים אשר במרכזם תשלום הוני בסוף התקופה. לעומת זאת לא תתאפשר העברה אשר משמעותה שינוי ייעוד של ההסדר, אם מדובר בשינוי מהסדר לקצבה להסדר הוני, אלא באובדן הטבות מס.
ניירות ערך הרשומים בפנקס החברות מחוץ לישראל. מס רווחי הון בניירות ערך זרים הוא בשיעור %35 החל משנת 2005 אמור להשתוות למס בישראל ולעמוד על 15%.
לעניין הטבות מס, ניכוי הוא הפחתת סכום כסף מההכנסה החייבת במס כך שהמס יחושב על סכום נמוך יותר.
לדוגמה אם ההכנסה החייבת לפני הניכוי היא 100,000 ₪ בשנה, והניכוי המותר הוא 5,000 ₪, אזי המס יחושב רק מהכנסה של 95,000 ₪. במדרגת מס של 32% משמעות חסכון המס כתוצאה מהניכוי היא 1,600 ₪ בשנה (5,000 * 32%).
אחת מהדרכים לתת הטבות מס היא באמצעות הקטנת ההכנסה החייבת בתשלום מס. אדם שהפקיד כספים לקופת גמל מקבל אישור לנכות מהכנסתו החייבת את הסכומים שהפקיד, עד תקרה, ובכך נהנה מהטבה כספית בגובה המס השולי שלו מוכפל בסכום שאושר לניכוי.
שיטה לניתוח מחירי מניות, באמצעותה בוחנים את גרף "הצ'רט" של נייר הערך מנתחים את ההתנהגות ההיסטורית שלו ומנסים להסיק מכך את התנהגותו בעתיד.
אי כושר של אדם לעבוד שנגרם על ידי פגיעה ונמשך מעבר ליום הפגיעה עצמו. הנכות יכולה להיות זמנית או תמידית. בקרן פנסיה, נכה הוא מבוטח פעיל אשר עבר את תקופת האכשרה ורופא הקרן קבע כי מחמת מצב בריאותו נפגע כושרו לעבוד בעבודתו או בעבודה אחרת המתאימה לו לפי השכלתו, הכשרתו או כישוריו. מבוטח כזה יהיה זכאי לקצבת נכות בתנאים המפורטים בתקנון הקרן. בקרן פנסיה חדשה ובביטוח מנהלים אובדן כושר עבודה בשל תאונה או מחלה מזכה עמית קרן פעיל בתשלום של עד 75% משכרו הקובע, עד להחלמתו או הגיעו לגיל פרישה. בקופות גמל אין כיסוי למקרה של נכות ועל עמית המעוניין בכיסוי זה, לרכוש אותו בנפרד.
נכה ייחשב כנכה בעל דרגת נכות חלקית אם שיעור נכותו אינו מלא אך מעל 25%.
נכה ייחשב כנכה בעל דרגת נכות מלאה אם נשלל ממנו הכושר לעבוד בהיקף העולה על 75%.
לעתים מכונה גם "רשימה", מגדיר תנאים שונים באופן ספציפי למבוטח כאשר הפוליסה עצמה היא חוזה אחיד. הנספח מהווה חלק בלתי נפרד מחוזה הביטוח ויש לדאוג לשמור אותו בנוסף לפוליסה. אין להסתפק בשמירת הנספח בלבד.
ייעוד חלקי או מלא למטרה הונית של הזכויות בתוכנית קצבה.
חוק ההסדרים לשנת 2000 קבע, כי כספים אשר יופקדו בהסדר לקצבה יימשכו אך ורק כקיצבה, כדי להיות זכאים להטבות מס. כדי למנוע מצב של ביטול המוני של פוליסות קיימות, ופתיחת פוליסות חדשות, איפשר האוצר לכל אדם שמעוניין בסכום חד פעמי, להוסיף לפוליסות נספח הוני, אשר מטרתו להפוך את הפוליסה, חלקה או כולה, לפוליסה הונית. בעל הפוליסה יכול לייעד חלק מההפרשות לפוליסה לנספח ההוני, והכספים אשר יצטברו בגין חלק זה ישולמו בתום התקופה כסכום הוני (חד פעמי) ואילו שאר כספי החיסכון בפוליסה המקורית ישולמו כקיצבה. בפוליסות המשווקות החל מ-2004 אין צורך בנספח הוני, שכן הן כבר בנויות להכיל את שני המסלולים.
ייעוד חלקי או מלא למטרה קצבתית של הזכויות בתוכנית הונית.
מי שעוסק בתיווך בין מבוטחים למבטחים. הסוכן חייב להיות בעל רישיון על-פי חוק הפיקוח על עסקי ביטוח, לאחר שהוא עומד בדרישות המפורטות בחוק זה. במסגרת רפורמת בכר הוגדרו העיסוקים "יועץ פנסיוני" ו"סוכן משווק" כנפרדים לחלוטין. באופן כללי, סוכן הביטוח רשאי לשווק מוצרים של חברות אליהן יש לו זיקה, מתוכם הוא מחוייב לבחור את המוצר המתאים ביותר ללקוח.
סוכן ביטוח המייצג חברות ביטוח מסוימות בלבד, שאת מוצריהן הוא משווק ללקוחות. על-פי החוק סוכן כזה חייב, כבר בפגישה הראשונה, להבהיר את מעמדו, למלא טופס גילוי נאות, לראיין את הלקוח ולרשום פרטי מצבו הכלכלי והביטוחי כפי שהוצגו על ידי הלקוח. סוכן משווק צריך גם למסור מידע על זיקתו למוצר הביטוח שהוא מציע ועל טובת ההנאה שצומחת לו משיווק מוצרים אלה.
ציר הבדיקה המשני בצד התשואה. סיכוי לרווח גדול יותר כרוך לרוב בנטילת סיכונים גדולים יותר. כך למשל בשוק האג"ח, הריבית שמציע הלווה גדלה ככל שיכולת החזר ההלוואה שלו פחותה. מוצע מול מי שמציג רווחים גדולים בתוך זמן קצר לבחון היטב את מידת הסיכון של השקעתו-אין קוסמים בשוק ההון. מידת התשואה ביחס לביטחון תיק ההשקעות באינפיניטי מותאם אישית לצרכי הלקוח, למטרות ההשקעה, לפרק הזמן בו הכסף יהיה פנוי, מראש מתכננים את היכולת לפנות את הכסף מיידית לדרישת הלקוח במידה וחלילה הוא נזקק לו בדחיפות.
הפסקת תשלומים לתוכנית ביטוח עם חיסכון תוך השארת כספי החיסכון בתוכנית. זהו למעשה הסכום שבו ממשיך אדם להיות מבוטח אם הוא מפסיק את תשלום הפרמיות אך אינו פודה את הפוליסה.
זהו סכום שנקבע מראש בעת עריכת הסכם הביטוח (הפוליסה) כפיצוי למבוטח בקרות ארוע ביטוח המכוסה בהסכם הביטוח. על פי גובה סכום הביטוח נקבע מחיר הפוליסה (הפרמיה). יש פוליסות שבהם סכום הביטוח קבוע והפרמיה משתנה (לדוגמה עולה עם הגיל), ויש כאלו שבהן הפרמיה קבועה וסכום הביטוח משתנה (לדוגמה יורד עם העלייה בגיל).
סעיף זה מאפשר לעובד ליהנות מהפיצויים לאחר סיום העבודה אף אם פרש בתנאים שאינם מזכים אותו בפיצויי פיטורים. מאידך, הסעיף פוטר את המעסיק מהשלמת פיצויים רטרואקטיביים בגין תוספות שכר שהיו במהלך תקופת העבודה.
עיקרון החל בחיסכון באמצעות קרן פנסיה בלבד. לפי עיקרון זה כל אחד מהעמיתים בקרן הפנסיה ערב לשאר העמיתים. אדם שהחל לשלם פרמיה חודשית לתוכנית פנסיונית מבוטח תקופה קצרה לאחר מכן, ובמקרה של אובדן כושר עבודה או מוות הוא או שאיריו יקבלו קצבה חודשית גם אם נצבר לו סכום זעום בקרן.
לעומת היתרון ישנו גם חיסרון כיוון שאם בשנה מסוימת שיעור גבוה מלקוחות הקרן נפטרו או נפצעו וכתוצאה נמשכו כספים רבים מהקרן לטובת קצבאות שארים או נכות, הירידה בנכסי הקרן תביא להקטנת הזכאות של כלל הלקוחות.
כינוי למי שמבוטח בקרן פנסיה או קופת גמל, וזכאי לקבל כספים מהקופה או מהקרן, בתנאים מסוימים. מקביל למונח מבוטח בחברת ביטוח. בסוגי קופות הגמל השונות ישנם סוגי עמיתים שונים (מעביד, עצמאי, שכיר, קיבוץ ועוד).
יחיד (עצמאי או שכיר), המשלם כספים לקופת גמל ללא תשלום מקביל של מעביד. עד דצמבר 2005 יכול היה כל אדם לחסוך בקופת גמל הונית, על פי התנאים הקבועים בתקנות, והפקדות אלה בתוספת התשואה, הפכו נזילות לאחר 15 שנים. החל מינואר 2006 מי שנולד בשנת 1961 ואילך זכאי להפקיד בקופה כזו רק בתנאי שהפקיד רובד ראשון באפיק קצבתי. משיכה של כספים שהופקדו לאחר 1.1.06 אפשרית רק לכשיגיע העמית לגיל 60, ובתנאי שנצברו 5 שנות ותק.
תשלום לסוכן הביטוח ע"י חברת הביטוח על פי ההסכם עימו בגין פעילות הטיווח בעסקי ביטוח בין הסוכן למבוטח.
עמלה שמשלם יצרן של מוצר פיננסי (כגון קרן נאמנות או קרן פנסיה) לצד שלישי בעבור נכונותו להפיץ את המוצר ללקוח הסופי. על פי המלצות ברפורמת בכר רשאים הבנקים לגבות מהיצרנים או ממבטחים עמלת הפצה בשל הייעוץ שהם נותנים ללקוחות.
נגבית כאחוז מסוים מהפרמיה השוטפת המועברת מדי חודש לקרנות הפנסיה ולפוליסות ביטוחי מנהלים. בקרנות הפנסיה הסכום המרבי המותר לכך הוא 6% ואילו בביטוחי מנהלים הסכום המרבי המותר הוא 7% או בסולם הולך ופוחת לאורך חיי הפוליסה החל ב-13% וכלה ב-5%. חברות הביטוח וקרנות הפנסיה מתחרות ביניהן על רכיב זה וניתן לקבל הנחות ברכיב זה. יש להקפיד לקבל הצעה בכתב על גובה רכיב זה ולוודא שבפוליסה אכן צוין הסכום שהוצע.
גרף המתאר את משך הזמן אל מול שיעור התשואה השנתי שלה לפדיון. גרף עולה משמעותו שהשקעה באיגרת חוב לטווח ארוך תניב תשואה גבוהה יותר מאשר אג"ח לטווח קצר והפוך.
סכום הביטוח המוקטן הנשאר בתוקף בפוליסה לביטוח חיים כאשר בעל הפוליסה חדל לשלם פרמיות, אך לא פדה את הכספים שהצטברו בה.
זהו ערך הפדיון במועד סילוק הפוליסה (הפסקת ההפקדות). סכום זה ממשיך לשאת תשואות ו/או הצמדות בהתאם לתנאי הפוליסה עד לפדיונו המלא.
זהו הסכום שנצבר בפוליסת ביטוח חיים מסוג חסכון (כגון ביטוח מנהלים) נכון לתאריך מסוים. סכום זה ניתן לפדיון ע"י המוטב בפוליסה, פטור ממס או חייב במס על פי תנאי הפוליסה ותקנות מס הכנסה.
קרן פנסיה חדשה מקיפה תנהל עתודה בגין שינויים בתשואה על נכסי הקרן המשמשים לכיסוי התחייבויות הקרן למקבלי פנסיה ובגין שינויים בריבית להיוון אותן התחייבויות. העתודה תהיה בסכום שגובהו עד 1% מהתחייבויות הקרן לפנסיונרים, ומטרתה להפחית תנודתיות בפנסיה המשולמת לפנסיונרים.
סכום חד פעמי שהמבוטח או שאיריו רשאים לקבל בעת ביטול התוכנית או במקרים של אי זכאות לפנסיה. סכום הפדיון מחושב על פי סכום הצבירה בחשבונו האישי של המבוטח בניכוי קנס הנגזר ממספר שנות החברות בקרן.
חוזה ביטוח הכולל מצד אחד את חובת המבטח (חברת הביטוח) למתן פיצוי למבוטח בקרות אירוע ביטוח כפי שהוגדר בפוליסה, ומצד שני את חובת המבוטח לשלם דמי ביטוח (פרמיה) עבור הביטוח. בצד התחייבויות המבטח והמבוטח, קיימת חשיבות רבה להגדרות השונות ולהחרגות (ראה הגדרה). כמו כן לפוליסה קיימים נספחים (שעל פי רב אינם בגוף הפוליסה אלא נפרדים) המהווים חלק בלתי נפרד ממנה.
תוכנית המיועדת להילקח במועד הזכאות בסכום חד פעמי. בעל פוליסה הונית יכול למשוך בעת הפרישה, אך לא לפני גיל 60, את כל הסכום שהצטבר בתוכנית כסכום חד פעמי.
התכנית המשלבת חיסכון וריסק. סכום הביטוח ישולם למוטב לאחר מות המבוטח במשך תקופת הביטוח. בחיי המבוטח, בתום תקופת הביטוח, ישולם למבוטח סכום הביטוח או ערך הפדיון, הגבוה מביניהם.
פוליסת ביטוח שבה כספי החיסכון מושקעים בשוק ההון והתשואה הנובעת מהשקעה זו מתווספת לסכום הביטוח ולערך הפדיון במשך כל תקופת הביטוח.
בפוליסות החדשות קיימת הפרדה ברורה של חלקי הפרמיה למרכיב החיסכון, למרכיב הריסק ולמרכיב ההוצאות, כך שהמבוטח יכול לדעת בדיוק איזה חלק מהפרמיה הולך לכל אחד ממרכיבים אלו. בפוליסות חדשות, תנאי הפוליסה מאפשרים למבוטח לשנות את העדפותיו בנוגע להפקדות עתידיות לעניין אופן קבלת החיסכון - אם באמצעות תשלומים חודשיים) קצבה) ואם באמצעות תשלום חד פעמי (הון).
ביטוח מנהלים המיועד להילקח במועד הזכאות כתשלום חודשי. את הכספים שהצטברו בתוכנית למטרת קצבה עד לסוף 1999 אפשר יהיה למשוך בעת הפרישה כסכום חד פעמי, או כקצבה חודשית, על פי החלטת העובד. כספים שהופקדו למטרת קצבה החל מינואר 2000 יינתנו למשיכה כקצבה בלבד. משיכת הכספים לפני גיל פרישה תחייב בתשלום מס של 35% לפחות. תקרת השכר להפקדת מעסיק במסלול קצבתי שאינה חייבת במס בידי העובד במועד ההפקדה הינה ארבע פעמים השכר הממוצע במשק.
התכנית בפוליסה מורכבת מחיסכון וריסק אשר נקבעים בהתאם למסלול הביטוח שבחר המבוטח. במקרה מות המבוטח במשך תקופת הביטוח, ישולם למוטב סכום הביטוח למקרה מוות (הכולל את סכום הריסק ואת החיסכון שהצטבר בפוליסה). בחיי המבוטח, בתום תקופת הביטוח, ישולם למבוטח סכום החיסכון שנצבר כערך פדיון הפוליסה, אולם בגין החיסכון שנצבר לקצבה עד אותו מועד, יוכל המבוטח לקבל קצבה חודשית לכל ימי חייו ובכפוף לתנאי תשלום הקצבה בפוליסה. בגין החיסכון שנצבר להון ישולם סכום חד-פעמי.
השקעה באפיקי השקעה מגוונים ובענפים שונים כאשר נמנעים "מלשים את כל הביצים בסל אחד".
הקיצבה החודשית שיקבל מבוטח במקרה של אובדן כושר עבודה, מתום תקופת ההמתנה, כפי שהוגדרה בתוכנית הביטוח.
פיצויים המגיעים לעובד שהועסק אצל מעביד, או באותו מקום עבודה, למעלה משנה. גובה הפיצויים הינם משכורת אחת לכל שנת עבודה.
מרכיב בפוליסת מנהלים או בקרן פנסיה אשר המעביד יכול לחסוך בו למקרה ויצטרך לשלם לעובד, אשר התוכנית על שמו, פיצויים בעת ניתוק יחסי עובד-מעביד.
תשלום חודשי המשולם לאדם לאחר פרישתו המוחלטת מהעבודה בגיל פרישה (או קודם לכן, בשל נכות או מחלה או אירוע מוסכם אחר) על בסיס חיסכון חודשי שנצבר לזכותו במשך שנות עבודתו. עם פטירת הפנסיונר תשולם בדרך כלל הפנסיה לשאיריו.
פנסיה בסיסית שאותה הציעו בעבר קרנות הפנסיה. בניגוד לפנסיה המקיפה, בתוכנית זו צובר העמית פנסיית זקנה בלבד וכוללת כיסוי לשאירי הפנסיונר, ללא זכאות לפנסיית נכות. תוכנית זו נסגרה למצטרפים חדשים וההפקדה לה מוגבלת בתקרה.
תוכנית פנסיה שבה בנוסף לפנסיית זקנה לעמית בהגיעו לגיל פרישה ואילך, זכאי לפנסיה גם במקרה של נכות ושאיריו של עמית שנפטר זכאים לפנסיית שאירים.
תוכנית פנסיה בה חישוב הפנסיה מבוסס על צבירת זכויות של המבוטח בקרן הפנסיה, בהתאם לכספים אשר הופקדו במהלך תקופת חברותו, ובהתאם למינו וגילו של המבוטח.
מימון פנסיה לעובד מתוך סכומים הכלולים בתקציב המוסד המשלם את הקצבה, עד שנת 2002 לא היו הפרשות שוטפות של העובד או של המעביד אולם החל משנת 2003 חלה חובה על המעביד לנכות שיעור השתתפות קבוע משכרם של המבוטחים בפנסיה תקציבית.סוג זה נהוג בקרב עובדי המגזר הציבורי ואולם בעקבות הרפורמה בפנסיה, בשנים האחרונות, החלו גם במגזר זה , לגבי עובדים חדשים לעבור לפנסיה צוברת.
פנסיה חודשית המשולמת לעמית בקרן פנסיה אשר זכאי לכך. הפנסיה משולמת לעמית כל חייו ולשאריו, לאחר מותו, על פי מסלול הפרישה שבחר במועד תחילת קבלת הגמלאות.
על פי תקנות הקרן במקרה של זכאות לפנסיה הנמוכה מ- 5% מהשכר החודשי הממוצע במשק, יהיה המבוטח או שאיריו זכאים לבחור בהחזרת הכספים לפי חישוב ערך פדיון בהתאם לתקנות, או בקבלת הפנסיה בכפוף לתשלום דמי ניהול כקבוע בתקנות.
פנסיה המשולמת למבוטח שהוכר כנכה במהלך חברותו בקרן, על ידי הועדה הרפואית של הקרן. הוועדה הרפואית מוסמכת לקבוע לפי מצבו הרפואי של המבוטח נכות חלקית או מלאה, זמנית או ללא הגבלת זמן וכן היא רשאית לזמן את המבוטח לבדיקות חוזרות כדי לוודא אם חלה החמרה או הטבה במצבו הרפואי. כלומר זוהי פנסיה חודשית המשולמת לעמית פעיל בקרן פנסיה אשר איבד את יכולתו לעבוד כמוגדר בתקנון הקרן.
תשלומי קצבה להם זכאים שאירי המבוטח מיום מותו ועד לסיום זכאות השאירים ובכפוף לתקנות כל קרן כאמור.
פנסיה חודשית המשולמת לשאריו של עמית פעיל בקרן פנסיה אשר הלך לעולמו וקיימת לשאריו זכאות לקבלת הפנסיה על פי תקנון הקרן.
פער מלאכותי במחיר שמבטיח רווח בטוח. למשל מחזיק מניה בישראל אשר נסחרת ביום שישי בארה"ב ערכה עולה שם משמעותית ויש עד לחידוש המסחר בישראל ביום א' שני מחירים שונים לאותה מניה, השוני במחיר עד שאלו משתווים מכונה ארביטראז'.
דמי הביטוח ותשלומים אחרים שעל המבוטח לשלם למבטח על פי תנאי הפוליסה. בביטוח מנהלים יהיה זה סכום הכסף (דמי גמולים) המועבר על ידי העובד והמעביד מידי חודש לפוליסה ושבגינם הוא זכאי לביטוח הפנסיוני על פי תנאי התוכנית. מתוך הפרמיה מופנה לכל סוג ביטוח ולפי הסיכונים הכרוכים בו סכום שונה . פרמיה יכולה להיות קבועה לאורך תקופת הביטוח או משתנה מידי פעם על פי פרמטרים שנקבעו מראש. פרמיה היא למעשה התשלומים השוטפים המשולמים לחברה באופן רציף ובמועדים קבועים מראש.
חלק דמי הגמולים המופנה לרכישת כיסוי ביטוחי.
בקרן פנסיה מקיפה משולמות פרמיות המקנות למבוטחים כיסוי ביטוחי בשל סיכוני מוות ונכות.
התהליך שבו נאספים ונשמרים הכספים המיועדים לתשלום. הצבירה בקרנות פנסיה ובחברות ביטוח מקורה בתשלומים הישירים (פרמיות ודמי גמולים), שמשלמים המבוטחים ומריבית על ההשקעות. הסכום שהצטבר הוא הבסיס הקובע את גובה הפנסיה או הגמלה שהמבוטח יקבל (ראו: מקדם קצבה).
תהליך של גידול נטו בתוצר הלאומי בשנה בניכוי אינפלציה.
קופת גמל אשר איננה יכולה לשלם באופן ישיר, לזכאים לכך, את הכספים הצבורים בה אלא מעבירה אותם לקופה משלמת לקצבה.
קופת גמל אשר יכולה לשלם באופן ישיר, לזכאים לכך, קצבה חודשית.
תוכנית חיסכון לטווח ארוך אשר כפופה לתקנות מס הכנסה הן מבחינת הטבות המס הניתנות לחוסכים בה והן מבחינת זכויות משיכת הכספים ממנה. אפיק חיסכון לטווח ארוך, המאושר על ידי משרד האוצר ומטרתו העיקרית הינה צבירת כספי העמיתים אשר תאפשר להם ליהנות מהכנסה חודשית או חד פעמית בעת הגיעם לגיל פרישה, פיטורין וכדומה.
קופת גמל בה המעסיק מפקיד כספים להבטחת זכויות עובדו לפיצויי פיטורין. הכספים בקופה רשומים על שם העובד.
בעקבות תיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסים, אשר התקבל בינואר 2008, בוטלה החלוקה בין מסלול קצבה ומסלול הוני בחיסכון הפנסיוני. משמעות התיקון היא שהחל מינואר 2008 כספים שהופקדו לקופת גמל ישולמו בדרך של קצבה בלבד עד לקצבה מינימלית של 3,850 ש"ח (מינימום לקצבה כולל את סך הכספים שמקבל העמית מכלל אפיקי הביטוח הפנסיוני שלו).
קופות הגמל נחלקות לקופות אשר משלמות את הקצבה ישירות לעמיתים ולקופות אשר אינן משלמות לקצבה באופן ישיר אלא משמשות לצבירת כספים בלבד. כדי לקבל את הכספים במועד הפרישה או במועד הזכאות לכספים יש צורך להעביר את הכספים לקופת גמל משלמת כגון: קופת גמל לתגמולים, פוליסות הוניות או פוליסת קצבה עם נספח הון.
קופת גמל בה העמית הוא המעביד, המפקיד כספים להבטחת זכויות עובדיו לפיצויי פיטורין. הקופה הנה קופה מרכזית אליה מופרשים פיצויי פיטורין לכלל העובדים, בשונה מקופה אישית בה כל ההפרשות רשומות על שם העובד.
בעקבות תיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסים, אשר התקבל בינואר 2008, בוטלה החלוקה בין מסלול קצבה ומסלול הוני בחיסכון הפנסיוני. משמעות התיקון היא שהחל מינואר 2008 כספים שהופקדו לקופת גמל ישולמו בדרך של קצבה בלבד עד לקצבה מינימלית של 3,850 ש"ח (מינימום לקצבה כולל את סך הכספים שמקבל העמית מכלל אפיקי הביטוח הפנסיוני שלו).
קופות הגמל נחלקות לקופות אשר משלמות את הקצבה ישירות לעמיתים ולקופות אשר אינן משלמות לקצבה באופן ישיר.
קופת גמל למטרת חיסכון לטווח ארוך. ההשרעה אינה נזילה והחיסכון סגור לתקופה של 15 שנה או למקרה של פרישה מעבודה או למצב בו הגיע העמית לגיל פרישה.
קנס המוטל על כספים שנצברו בתוכנית ביטוח, בשל משיכה מוקדמת של הכספים. המפקח על הביטוח קבע טבלת קנסות על פי סוג המבוטח ועל פי סוג הביטוח (תוכניות חדשות, ישנות וכד').
תוכנית אשר משלמת למבוטח תשלום חודשי מתום תקופת הביטוח ולמשך כל חייו.
סכום או שיעור הקצבה הנמוך ביותר שיקבל שכיר שפורש מעבודתו על פי הסכמי עבודה או בשל חברותו בקרן פנסיה. בקרן פנסיה תהיה זאת פנסיה בגובה של חמישה אחוזים מהשכר הממוצע במשק.
קצבה המשתלמת על ידי המוסד לביטוח לאומי לכל תושב במדינה לפי מינו ולפי מצבו המשפחתי. קצבת הזקנה הבסיסית היא בשיעור של 16% מהשכר הממוצע במשק ואינה קשורה לגובה השכר החודשי ממנה נוכו דמי הגמולים או לגובה ההכנסות השנתיות. בנוסף לקצבה הבסיסית, ישנן תוספות בגין דחיית קבלת הקצבה ותוספת ותק למי שהיה מבוטח מעל 10 שנים טרם תחילת קבלת הקצבה וכן תוספת בגין תלויים, באם ישנם. בעלי הכנסות נמוכות זכאים להשלמת הכנסה.
קצבה המשולמת לשאיריו של מבוטח בביטוח לאומי, בביטוח מנהלים או בקרן פנסיה. בקרן פנסיה חדשה תשולם קצבת שאירים גם במקרה מוות הנגרם עקב מלחמה או פעולות איבה, כמו בכל אירוע מוות אחר. אלמן שאין עמו ילדים זכאי לגימלת שאירים רק אם אינו מסוגל לכלכל את עצמו, או שהכנסתו אינה עולה על סכום מסוים הקבוע בחוק. ביטוח לאומי ישלם קצבה רק אם הנפטר היה מבוטח שנים עשר חודשים רצופים לפני פטירתו, או עשרים וארבעה חודשים, גם אם לא רצופים, בחמש השנים שלפני מותו.
קרן שמנהלה יכול לפעול בה לפי שיקול דעתו המוחלט, לכאורה ניהול תיק מלא. בפועל ע"פ מרבית הקרנות משקיעות בעיקר במניות (כך על פי הנתונים שמדווחים מנהלי הקרנות).
תוכנית חיסכון חכמה לטווח הבינוני, שמיועדת הן לשכירים והן לעצמאיים.
קרן השתלמות הינו המוצר היחיד שפטור ממס רווחי הון ולכן היא מומלצת מאוד.
קרן ההשתלמות שכירה מורכבת מהפרשה של עד 2.5% על חשבון העובד (ממשכורתו), ועד 7.5% מהמשכורת על חשבון המעסיק. כלומר: על כל 100 ש"ח שתפקיד אתה, יפקיד המעסיק שלך 300 ש"ח.
בקרן השתלמות עצמאית יכול העמית להפריש עד 7% מתקרת ההפקדה השנתית המוטבת.
בתום 6 שנים ניתן למשוך את הכספים והרווחים שנצברו בפטור ממס ולהשתמש בכספים לכל מטרה.
בתום 3 שנים ניתן למשוך את הכספים והרווחים שנצברו בפטור ממס ולהשתמש בכספים לצרכי השתלמות.
קרן המגדירה למבוטח מראש את זכויותיו בקרן לפנסיית זקנה, נכות ושאירים, במונחים של אחוזים מהשכר השוטף צמוד מדד או מהשכר האחרון או מהשכר שיחושב על פי כל שיטת חישוב מוגדרת מראש.
הקרן מתחייבת לאזן בכל עת את הזכויות המוגדרות באמצעות הגדלה / הקטנה של זכויות המבוטחים לרבות הגמלאים.
מוצר פיננסי שמטרתו השקעה משותפת בניירות ערך. קרן הנאמנות צריכה להתנהל בניהול מקצועי ובפיקוח נאמן. המשקיע מחזיק ביחידת השתתפות. זהו אינו תיק השקעות אלא כאמור מוצר. לדוגמא השקעה בקרן דולרית משמעה השקעה באפיק דולרי, גם אם מנהל הקרן יודע שלא נכון להיצמד לדולר הוא מחוייב ע"פ התשקיף שהפיץ להמשיך באותו אפיק ואינו יכול/אמור להניע את המשקיע לעבור לאפיק השקעה אחר. עמלת הפצה+ עמלת מכירה/פדיון +דמי ניהול בקרנות+ שכר נאמן הקרן+ שיעור הוספה+ שכר מנהל קרן. לא, זה ממש לא בחינם, דמי הניהול נגבים מידי יום או אחת לשבוע מתוך הקרן, מרבית המשקיעים לא מכירים את דמי הניהול הנגבים מהם. מבצע 0% דמי הוספה הוא ממש לא ניהול בחינם.
קופה בה נצברים חסכונות לזכותו של העובד. גם העובד עצמו וגם המעסיק מפרישים לקרן כספים והם מיועדים לתשלום פנסיה חודשית לעובד.
סוגי פנסיות שמשלמת הקרן:
פנסיית זקנה – משולמת עם פרישת המבוטח לגמלאות. פנסיית הזקנה כוללת המשך תשלומי פנסיה לשאירים לאחר מותו של הגמלאי (אלמן / אלמנה, ילדים עד גיל 21 והורים שהיו תלויים במבוטח).
פנסיית נכות – פנסיה המשולמת למבוטח בקרן עקב אובדן יכולתו להמשיך ולעבוד באופן מלא או חלקי, קבוע או זמני על פי קביעה של וועדה רפואית בשל מחלה או תאונה.
פנסיית שאירים –עם מותו של המבוטח משולמת לשאיריו (אלמנה לכל ימי חייה וילדים עד לגיל 21, הורים התלויים במבוטח(.
קרן פנסיה אשר נסגרה להצטרפות מבוטחים חדשים ב-1 בינואר 1995 . התשלום לפנסיה מחושב על פי זכויות לגמלה חודשית. במסגרת הסדר שאושר בסוף 2003, קוצצו חלק מזכויות הפנסיה, והונהג תקנון אחיד לכל קרנות הפנסיה הותיקות הגירעוניות.
קרן פנסיה אשר פועלת החל מ- 1 בינואר 1995 . על פי התקנות הקיימות היא מחויבת להיות באיזון אקטוארי, כלומר ההתחייבויות שלה לטווח ארוך אינן יכולות לעלות על הנכסים . מבוטחים בקרן פנסיה חדשה מקבלים קצבה על פי הסכום שהצטבר לטובתם, על פי מקדם ההמרה.
קרן פנסיה המפעילה תוכנית פנסיה שאינה זכאית להקצאת אגרות חוב מיועדות מממשלת ישראל. לפיכך כספי המבוטחים מושקעים כולם בשוק ההון.
דמי הניהול הנגבים בקרן פנסיה כללית הינם מצבירת הנכסים בלבד.
תוכנית חיסכון לגיל פרישה אשר איננה כוללת כיסוי ביטוחי כלשהוא. הקרן משלמת לזכאים פנסיית זקנה בלבד. זכויות העמיתים בקרן מוגדרות בתקנון.
תוכנית חיסכון לגיל פרישה הכוללת כיסוי למקרה מוות ולמקרה נכות. הקרן משלמת לזכאים לכך קצבאות חודשיות בלבד - זקנה, נכות או שארים. זכויות העמיתים בקרן מוגדרות בתקנון.
קרן שנפתחה לאחר שנת 1995. הקרן מעניקה למבוטח קצבה חודשית במקרה של פרישה, נכות או פטירה (קצבת שאירים) הקרן מנוהלת, באופן כללי, על פי חישוב אקטוארי מעודכן והעמית יקבל קצבה חודשית בהתאם לתוחלת החיים שלו המשוערת ולצבירה, ללא קשר לשנות העבודה של החוסך. הסכומים שנצברו לזכות העמית יתורגמו לפי מקדמי קצבה לפנסיה, שתשולם לו מגיל הפרישה לכל ימי חייו. קרן פנסיה גובה בדרך כלל דמי ניהול נמוכים באופן משמעותי בהשוואה לפוליסות הביטוח אחרים. קרן פנסיה אינה רשאית להרוויח מהפעילות הביטוחית שלה ואם נוצר רווח ביטוחי בקרן הוא מוחזר לעמיתים בקרן ומצטרף לחיסכון הפנסיוני שלהם. הקרן זכאית לקבל מהמדינה איגרות חוב מיועדות. קיימים מספר מסלולי פנסיה, לבחירת העמית בהתאם לצרכיו. ניתן לעבור מקרן אחת לאחרת בתנאי שהמבוטח אינו מקבל פנסיה כלשהי מהקרן.
קרן המבטיחה למבוטח פנסיית זקנה הנגזרת אך ורק מהצבירה הכספית בחשבונו האישי בקרן בתוספת תשואה שהתקבלה מהשקעות הקרן.
קרנות שהיו בשליטת ההסתדרות, נוהלו על ידה ואליהם הופנו כל העובדים החברים באיגודים המקצועיים.
ברפורמה שעברה בשנת 2003 הולאמו הקרנות הותיקות, בגלל צבירת גירעונות אקטואריים שלא היה להם כיסוי. הקרנות הועברו לניהול המדינה תוך לקיחת האחריות האקטוארית ואילו הקרנות החדשות נמכרו בשנת 2004, לחברות ביטוח פרטיות באמצעות מכרז.
קרנות פנסיה שהוקמו בראשית שנות ה-90 בבעלות גורמים פרטיים כמו חברות ביטוח, ובתי השקעות ואשר ניבנו על בסיס איזון אקטוארי אישי.
תשואה המתקבלת עקב פעילות שוטפת של השקעות בקופה או בקרן.
ההפרש בין הכנסות החברה להוצאותיה בניכוי מסים.
הריבית הבנקאית מקובלת אחוז וחצי מעל לריבית המשק.
חלק מדמי הביטוח אשר מופנה לרכישת הכיסויים הביטוחיים אותם בחר המבוטח בתוכנית.
אפשרות העומדת בפני מבוטח בפוליסת מנהלים או בקרן פנסיה אשר סיים לעבוד אצל מעביד אחד וטרם החל לעבוד אצל מעביד אחר. בתקופה זו מתאפשר לו לרכוש כיסוי של ריסק זמני אשר שומר על הכיסוי הביטוחי שלו ללא מרכיב חיסכון.
רפורמה בשוק ההון (הקרויה על-שם מנכ"ל האוצר באותן שנים), שאושרה בכנסת בשנת 2005. מטרת הרפורמה: עידוד החיסכון לטווח ארוך, הבטחת ייעוץ מקצועי, אובייקטיבי ואיכותי וניוד החיסכון הפנסיוני. עיקריה הם: העברת בעלות על קופות הגמל וקרנות הנאמנות מהבנקים לידי ברוקרים פרטיים וחברות ביטוח; שינוי בחקיקה בכל הנוגע למעמדם המשפטי של סוכני ביטוח החיים שיהפכו ליועצים פיננסיים או למשווקים פנסיוניים; מתן אפשרות לבנקים להיות יועצים פנסיוניים אובייקטיבים שטובת הלקוח עומדת בראש מעיינם בתוך כך נפתח השוק לתחרות על ניהול כספי החסכון לעת פרישה.
בן / בת זוג של המבוטח וילדים עד גיל 21 (או ילדים מוגבלים מעל גיל 21) והורים נתמכים.
בקרן פנסיה, שאירים נחשבים בן או בת זוג של העמית החי עימו, ילדים עד גיל 21 ומי שסמוך לשולחן העמית. ילדים מעל גיל 21 הם יורשים. (ראו: קצבת שאירים).
שאלון הנדרש בביטוח חיים, המתאר את עברו הרפואי של המועמד לביטוח. השאלון כולל את פירוט הנסיבות שבהן פנה לרופאים, פרטים על מחלות קודמות ועל מחלות משפחתיות.
מס' המניות כפול שער המניה בשוק, מביע את ערך החברה בשוק.
תיאוריה לפיה כוח השוק החופשי המשפיע על מחירי ניירות ערך משקף את הציפיות של המשקיעים ומונע למשל פערי ארביטרג'.
שוק שבו מחירי המניות יורדים לאורך זמן מכונה שוק דובי. שוק שבו מחירי המניות עולים לאורך זמן מכונה שוק שוורי.
שוק של מוכרים בו המוכרים מכתיבים את המגמה ע"י הזרמת ביקושים הגדולה מן ההיצע. שוק של קונים בו הקונים מכתיבים את המגמה ע"י הזרמת היצע הרב משמעותית מן הביקוש.
ביטוח למקרה של אובדן כושר עבודה ואשר משחרר את המבוטח מהצורך להמשיך ולשלם את דמי הביטוח. בתקופה זו נשמרים כל הכיסויים הביטוחיים ואף ממשיך החיסכון לגיל פרישה כפי שהיה ערב קרות מקרה הביטוח, בכפוף לתנאי הפוליסה.
זהו מצב שבו שומר מבוטח בתוכנית ביטוח חיים או עמית בקרן פנסיה על זכויותיו לפרישה, למוות או לאובדן כושר עבודה,זאת מבלי להמשיך להפריש לקרן או לשלם פרמיה לחברת הביטוח. למשל, ביטוח חיים שבו במקרה של אובדן כושר עבודה מלא או חלקי או מוות, הביטוח ממשיך להתקיים אולם אין צורך לשלם פרמיה כל עוד המבוטח זכאי לפיצוי חודשי בגין אובדן כושר עבודה מחברת הביטוח.
בעת שחרור מתשלום פרמיות, נכנסת הקופה לנעלי המבוטח וממשיכה את התשלומים במקומו, כל עוד הוא באובדן כושר עבודה.
פיצוי מבוטח בדרך של החזר הוצאות (כנגד קבלות) בגין אירוע ביטוח או בדרך של תשלום ישיר לגוף המטפל בנזק.
שכר העבודה שממנו מנוכה הפרשה לתנאים סוציאליים כמו הפרשות לקרן פנסיה או לביטוח מנהלים וכדומה, המשמש, בסיס לחישוב הפנסיה או הגמלה עצמה. בסיס השכר כולל את השכר עצמו ורכיבים מוסכמים שונים או אחוז ממנו.
מצב בו המבוטח מאבד את יכולתו לעבוד, כמוגדר בפוליסה, כתוצאה ממחלה או מתאונה.
יחס החליפין בין מטבע אחד לשני. כמו בין השקל ביחס לדולר. לתשומת לב היחס מול היורו נקבע בשער משולש יורו-דולר ודולר-שקל. אינפיניטי נוהגת במשנה זהירות במסחר במט"ח, לתפיסתנו החזקת מט"ח אינה בבחינת חיסכון סולידי בטוח. מרבית תושבי ישראל החיים מהכנסות והוצאות בשקלים צריכים להיזהר.
זהו התאריך האחרון בו נשמרת למשקיע הזכות לממש את כתב האופציה שברשותו לנייר ערך של החברה לאחר תאריך הפקיעה אין לכתב האופציה כל ערך.
דרישה לתשלום על ידי המבוטח המוצגת למבטח, על פי תנאי הפוליסה.
מרכיב בפוליסת מנהלים או בקרן פנסיה. העובד והמעביד מפקידים למרכיב התגמולים והכספים במרכיב זה משמשים הן לחיסכון לגיל פרישה והן לרכישת הכיסויים הביטוחיים על פי המגבלות החוקיות.
המספר הממוצע של שנות חיים שנשארו לאיש או לאנשים בגיל נתון, על פי לוחות תמותה שעורך אקטואר. תוחלת החיים הוא דבר המשתנה ממקום למקום ומזמן לזמן. תוחלת החיים הינה גורם בעל חשיבות רבה בקביעת פרמיה בהצטרפות לביטוח וכדומה. מבחינים בין תוחלת חיים שונה לגבר ולאישה. תוחלת החיים משתנה לאורך זמן (בדרך כלל עולה) עם הקדמה הרפואית והמצב הכלכלי של האוכלוסייה. תוחלת החיים משמשת לחישוב האיזון האקטוארי של קרנות הפנסיה, וחברות הביטוח בתכניות ביטוח מנהלים לצורך קביעת גובה הפנסיה שתשולם לחוסכים לכל ימי חייהם.
קופת גמל אשר משלמת את הכספים הצבורים בה, לזכאים לכך, כסכום חד פעמי. (קופות מסוג זה התקיימו עד שנת 2007. החל משנת 2008 הן מוגדרות קופה לא משלמת לקצבה).
קופת גמל אשר משלמת את הכספים הצבורים בה, לזכאים לכך, כקצבה חודשית.
שם כולל לפרמיה נוספת שדורש המבטח מהמבוטח בשל מחלה, סיכון מיוחד, מקצוע או עיסוק או תחביב מסוכנים מהרגיל וכיוצ"ב.
הסכום שיש להוסיף בעת מימוש כתב האופציה.
מבוטח העוסק במקצוע המוגדר ע"י חברת הביטוח כמסוכן מן הרגיל משלם תוספת לפרמיה בגין הסיכון המיוחד הנובע מעיסוקו.
מבוטח שמצב בריאותו מעלה את הסיכון לקרות מקרה הביטוח משלם תוספת לפרמיה בגין הסיכון המיוחד.
השינוי השנתי בתוצר המדינה כולל יצור השירותים, המוצרים והסחורות.
תיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) – התשס"ח, התקבל בינואר 2008 והוא כולל 4 שינויים עיקריים בענף קופות הגמל והפנסיה:
1. ניוד החיסכון הפנסיוני
2. פנסיית חובה
3. כניסת הבנקים לתחום הייעוץ הפנסיוני
4. האחדת הכללים לחיסכון בקצבה ובהון, כלומר, הפיכת קופות הגמל לאפיק חיסכון קצבתי החל מהפקדות שבוצעו בינואר 2008.
ביצוע פעולות לגיטימיות, שנועדו להביא לתשלום המס הנמוך ביותר.
בניית תיק חסכון פנסיוני שינצל בצורה המיטבית את הטבות המס הניתנות לפי החוק. תכנון כזה לוקח בחשבון הסדרים פנסיונים משולבים כגון קרן פנסיה וביטוח מנהלים, קרן פנסיה וקופת גמל ועוד. זאת, כאמור, במטרה להגיע לאופטימיזציה של ההסדרים הפנסיוניים.
כינוי למכלול זכויות המוענקות לעובד שאינם מוצאים ביטוי ישיר במשכורתו, בין אלה נכללים: זכותו לחופשות (שנתיות, בשל מחלה וכד') דמי הבראה, פנסיה או פיצויי פיטורים ועוד.
בביטוחי חיים ובריאות דורשות הפוליסות תקופת אכשרה. זוהי תקופה (בדרך כלל 60 חודשים) שבה משלם המבוטח את הפרמיה אך אינו זכאי לכיסוי ביטוחי בקרות אירוע מזכה. הדרישה לתקופת אכשרה נעשית על מנת למנוע מצב בו יתרחש אירוע ביטוחי בימיה הראשונים של הפוליסה, הקשור בסיכון ביטוחי (לדוגמה מחלה קודמת) הידוע למבוטח ולא ידוע לחברת הביטוח בעת רכישת הפוליסה.
במעבר מפוליסה לפוליסה משופרת מוותרות לעתים החברות על תקופת אכשרה נוספת.
התקופה שבה פוליסה היא בתוקף וקיים כיסוי ביטוחי. בביטוח חיים תהיה זו התקופה ממועד עשיית הפוליסה ועד גיל הפרישה, או עד המועד בו זכאי המבוטח לקבל את סכום הביטוח וכל עוד לא בוטלה.
תקופה המתחילה במועד קרות מקרה הביטוח ושבסיומה זכאי המבוטח לקבל את תגמולי הביטוח. משך תקופת ההמתנה מפורט בפוליסה או בנספח לה. לדוגמא, בביטוח אובדן כושר עבודה:מדובר בפרק הזמן שבין קרות האירוע שגרם לאובדן הכושר, לבין הזמן שבו המבוטח יתחיל לקבל את הפיצוי החודשי בפועל. לרוב, פרק זמן במקרה זה נמשך שלושה חודשים.
מסמך הקובע את הכללים על פיהם תנוהל קופת גמל, השתלמות או קרן פנסיה, את זכויות וחובות העמיתים והמנהלים ונושאים נוספים. התקנון כפוף לאישור המפקח על הביטוח. זהו למעשה המסמך הקובע את זכויות וחובות העמית ולכן חובה לעיין בו לפני רכישת מוצר גמל, השתלמות או פנסיה, ולהחזיק בו בכל תקופת הביטוח או החיסכון.
מסמך משפטי המסדיר את זכויות המבוטחים בקרן. המסמך נדרש את אישור משרד האוצר טרם הפצתו וכולל הגדרות זכאים למבוטחים פעילים ופנסיונרים וכן טבלאות אקטואריות שונות.
סכומים או אחוזים מרביים שנקבעים מדי פעם ע"י רשויות המס לעניין הטבות מס. התקרה יכולה להתייחס לנושאים שונים כגון תקרת הכנסה, תקרת הפקדה, תקרת ניכוי ותקרת זיכוי.
על פי תקנות מס הכנסה והוראות אגף שוק ההון תקרת ההכנסה המבוטחת לפנסיה היא כפל השכר הממוצע במשק בחישוב שנתי .כספים מעל תקרה מיועדים לקרן חדשה כללית או לקופת גמל לתגמולים ולפיצויים בתאום עם הקרן.
גובה השכר המרבי שהמעביד יכול להפריש ממנו לקרן ההשתלמות של העובד, בלי שההפקדה תחשב כהכנסה חייבת במס בידי העובד כבר במועד ההפקדה.
גובה השכר המרבי שהמעביד יכול להפריש ממנו לקופת תגמולים של העובד, בלי שההפקדה תחשב כהכנסה חייבת במס בידי העובד כבר במועד ההפקדה.
הרווח שמפיק משקיע על השקעתו.
תשואה דמוגרפית הנה תשואה המושפעת ממאפייני הגיל של העמיתים בקרן. והיא רלוונטית לעניין חיסכון בקרן פנסיה בלבד. התשואה הדמוגרפית משפיעה על החיסכון שנצבר כתוצאה מעיקרון הערבות ההדדית.
תשואה ללא השוואה למדד .
תשואה בהשוואה למדד המחירים לצרכן או למט"ח.
הרווחים שהושגו על כספי חסכונות שהופקדו בקופות גמל, קרנות פנסיה והשתלמות ותכניות ביטוחי מנהלים. התשואות מחושבות על בסיס חודשי (החל ממרץ 2005 על בסיס יומי) ומחולקות לחשבון של כל עמית באופן יחסי לסכום חסכונותיו המצטברים.
תשלום דמי גמולים שבוצע לאחרונה ויזוכה בתוכנית/יות בתנאי שהוראת התשלום תכובד על ידי הבנק של המשלם.