פסגות, מנהל קופות הגמל הגדול בשוק, מתחיל במהלך של מיזוג קופות גמל. במהלך זה ימוזגו קופות גמל שרכש מבית ההשקעות פריזמה לשעבר, עם קופות המתנהלות בפסגות.
על פי לוח הזמנים המתוכנן מיזוג קופות הגמל המתופעלות בבנק לאומי צור ושיאון וקרנות ההשתלמות של פסגות יתבצע בסוף אוגוסט. בסוף אוקטובר יתבצע מיזוג של קופות הגמל חרמון המתופעלות בבנק הפועלים.
במסגרת הצמצום יימחקו מותגים ותיקים כמו הקופות שיאון וחרמון ויצומצם מספר הקופות מ-89 ל-60,
אך קרן ההשתלמות הגדולה שרכשה פריזמה, כנרת, יישמר.
בכנסת נערך דיון ראשון על תוכנית האוצר לצמצום קופות ומסלולים בגופי הגמל השונים שהועלתה לחקיקה במסגרת חוק ההסדרים. האוצר מעוניין לצמצם את מספר קופות הגמל שמנהל גוף גמל בכדי להקל על הבחירה לעמית המתלבט בין הקופות השונות. כמו כן, מעוניין האוצר לפתור את הבעייתיות שבניהול אגרסיבי בקופות הקטנות שבשוק מתוך מטרה לגייס לתוכן כמה שיותר כסף וליצור מצב בו ניהול השקעות במספר קופות נעשה במשותף, כך ההפסדים או הרווחים מתחלקים בקופות באמצעות חשבון מפצל, מצב זה פותח פתח למניפולציות בין הקופות.
מיזוגי הקופות יכללו לדוגמא מיזוג של הקופות קציר וחרמון לתוך קופת הגמל הגדולה גדיש, מיזוג קרן ההשתלמות תבור ופסגות השתלמות ב' לתוך מותג חדש שייקרא פסגות פלטינום ומיזוג גדול של הקופות שיאון, צור, שגיא, יעד וקשת המנהלות יחד 4.6 מיליארד שקל, לתוך פסגות גמל כללי. בנוסף יאוחדו מסלולי השקעות שקיימים בקרנות ההשתלמות כנרת ופסגות השתלמות ב', וכן מסלולי השקעות שונים בקופות גוונים ודינמית עם מסלולים בפסגות גמל שיא. במסגרת המיזוג, התנאים שמהם נהנו העמיתים בכל קופה- למשל הבטחה נומינלית של ההפקדות – ימשיכו להתקיים גם בקופה הממוזגת.
האתגר הגדול שעומד בפני פסגות במיזוג הוא בעיקר אתגר תפעולי. יש צורך ביצירת קשר עם כל המעסיקים שמפקידים לקופה אחת , ולשנות את ההפקדות לקופה החדשה. יש להקפיד גם שרצף הזכויות של העמיתים העוברים לקופות הממוזגות יישמר למשל בהנחות שקיבלו בדמי הניהול, בזכויות הביטוחיות וכו'.
בנוסף על הקופות להתאים את תמהיל ההשקעות של הקופות המתמזגות כדי שעמיתי קופה אחת לא יסבסדו את עמיתי הקופה האחרת. במסגרת המיזוג כל הקופות המתמזגות יהיו בעלות אותה מדיניות השקעות.
בחודשים האחרונים עוברות קופות הגמל של פריזמה לשעבר התאמה למדיניות ההשקעות של פסגות, כאשר בתקופה שעד המיזוג, מתכוונים בפסגות להמשיך ולקרב בין ההשקעות בקופות השונות שאמורות להתמזג יחד כדי לקרב את הרכב הקופות ולמזער את השפעת המיזוג על העמיתים.
(מתוך TheMarker.com)